Валютный курс и многофакторность его формирования

Целью данной курсовой работы является обоснование влияния валютного курса на социально-экономическую ситуацию в стране, выделяя основные факторы и оценивая динамику валютного курса.

Согласно рисунку 1.2.1 видно, что на валютный курс влияют множество факторов, такие как: торговый баланс государства (экспорт и импорт), макроэкономические показатели (ВВП, уровень инфляции, уровень безработицы), инвестиционный климат (доля инвестиций в основной капитал в ВВП), режим валютного курса (плавающий и фиксированный валютный курс), политика центрального банка (денежные эмиссии; валютные интервенции; ключевая ставка; операции с долговыми обязательствами; административные меры), психологические факторы (высказывания президента, министров, представителей высших органов власти; заявления глав Центральных банков, протоколы их заседаний; прогнозы ведущих аналитиков (отечественные агентства); настроения на валютном рынке, связанные с ожиданиями тех или иных событий), мировой валютный рынок (курс доллара растёт во всём мире), крупные внешние контракты и обязательства (экспортные контракты, поступление долгов по международным обязательствам — курс национальной валюты растёт; импортные контракты, оплата долгов по международным обязательствам — курс национальной валюты падает), доверие населения к национальной валюте (курс национальной валюты растёт, когда население доверяет ей и в ней хранит свои сбережения, нет спроса на иностранную валюту), валютные спекуляции, паника (курс национальной валюты падает), форс-мажорные обстоятельства (война, военные действия; крупные теракты; мощные стихийные бедствия; смена президента, правительства, правящей партии; революции, массовые беспорядки; массовые забастовки, акции протеста; политические скандалы).
Таким образом, очевидным становится, что в современном мире национальная валюта представляет собой нечто большее, чем средство расчетов. В современных условиях усиливается значение национальной валюты в качестве показателя уровня развития экономики страны на международной арене. В этих условиях первостепенную значимость приобретает степень ее конвертируемости. Чем выше степень конвертируемости и ликвидности национальной валюты, тем более привлекательной она становится для инвесторов, что обеспечивает регулятору управлять потоками иностранного капитала в страну на основе изменения процентных ставок.
Отметим, что национальные валюты стран с высоким уровнем развития экономики и устойчиво низкой инфляцией используются в качестве средства международных расчетов. Именно поэтому доллар является основной валютой на международной арене, и лишь китайский юань рассматривается как альтернатива ему.
Проведенный анализ свидетельствует о существенной зависимости между устойчивостью валюты и уровнем развития национальной экономики. В качестве необходимого условия укрепления устойчивости национальной валюты необходимо рассматривать повышение уровня развития экономики в целом.

В результате проведенного исследования следует отметить, что валютный курс влияет на социально-экономическую ситуацию в стране через множество показателей, а именно: торговый баланс, ВВП, уровень инфляции, уровень безработицы, долю инвестиций в основной капитал в ВВП, цену на нефть, ключевую ставку и другие. В свою очередь, валютный курс подвержен воздействию всех перечисленных выше факторов одновременно, неотделимо друг от друга. В этой связи автор с помощью корреляционного анализа определил связь между социально-экономическими показателями, что, в целом, позволит обосновать более эффективную методику социально-экономического обеспечения благополучия страны. Как правило, в период нестабильной экономической ситуации, особо важную роль играет способность страны превращать национальное благосостояние в благополучие граждан, которое относится к числу важнейших показателей её развития.
Регулирование валютного курса является одним из главных средств реализации и работоспособности валютной политики государства. Банк России стремится сглаживать резкие его колебания, не обусловленные действием фундаментальных экономических факторов. Основным инструментом политики валютного курса Банка России остаются конверсионные операции рубль/доллар на внутреннем валютном рынке, которые осуществляются в комплексе с применением других инструментов денежно-кредитной политики.
За последнее время валютный рынок Российской Федерации понѐс значительные изменения, это было обусловлено рядом объективных и субъективных причин, а конкретно:
1) санкционной политикой Европейского Союза и Соединенных Штатов в отношении России;
2) запрет доступа коммерческих банков Российской Федерации на европейский и американский рынки заемных ресурсов;
3) существенное снижение цен на нефть на мировых энергетических рынках;
4) денежно-кредитная политика, которая проводилась Банком России;
5) переход России на режим плавающего обменного курса.
Проведенный анализ даѐт возможность сделать вывод о резком уменьшении объема проводимых российскими коммерческими банками валютных операций. В своей профессиональной деятельности на валютном рынке банки сталкиваются со множеством сложностей. Проблемы были предопределены целой совокупностью факторов: введением США и странами ЕС антироссийских санкций, которые продолжились экономическим кризисом, спадом спроса на продукцию российских производителей, последствиями падения российского рубля и политикой Банка России по девалютизации балансов коммерческих банков.
По нашему размышлению, возможными путями решения проблем, создающихся при проведении валютных операций российскими коммерческими банками, являются следующие:
1. Применение внутренних валютных источников финансирования на долгие сроки (средства клиентов и кредиты Банка России).
2. Возникновение, дальнейшее усовершенствование национальной платежной карты «Мир» -российского аналога платежных систем Visa и Mastercard.