Отчёт ПАО МЗИК

Срок оборота денежных средств предприятия в 2017г. увеличился на 39,9 дн., однако в 2018 г. сократился на 62,2 дн. и составил 54,8 дн. Среднее время погашения кредиторской задолженности составляет для ПАО «МЗИК» дн. 310,1 в 2016 г., 318,0 дн. в 2017 г. и 277,7 дней в 2018 г.. В 2018 г. произошло сокращение срока погашения на 40,3 дн., что положительно сказывается на финансовом положении.
Среднее время погашения задолженности дебиторами составило 206,2 дн. в 2016 г., 246,2 д. в 2017 г. и 234,8 дн. в 2018 г., в данном случает также необходимо отметить ускорение оборачиваемости за последний год, это положительно влияет на финансовое положение.
За счет замедления оборачиваемости запасов в оборот вовлечено 1273 млн. руб. в 2017 г. и 1339 млн. руб. в 2018 г. В 2017 г. за счет увеличения средних сроков погашения дебиторской задолженности вовлечено в оборот 3959 млн. руб., в 2018 г. за счет их сокращения высвобождено 1176 млн. руб. За счет ускорения оборачиваемости денежных средств в 2018 г. из оборота высвобождено 6436 млн. руб., тогда как в 2017 г. – вовлечено в оборот за счет замедления 5619 млн. руб.
В процессе анализа эффективности использования оборотных средств нами были выявлены проблемы, связанные с замедлением оборачиваемости отдельных видов оборотных средств, они представлены на листе 3. Необходимо отметить замедление сроков погашения задолженности покупателями предприятия, а также замедление оборачиваемости запасов.
Совершенствование инструментов управления оборотными средствами рекомендовано проводить в двух направлениях: совершенствование кредитной политики, а оптимизация запасов.
Первое мероприятие заключается в регулирования условий работы с покупателями, что позволит предоставить приоритетным клиентам рассрочку платежей, сократить сроки оплаты по менее приоритетным заказам.
Формирование кредитной политики рекомендуется осуществлять в зависимости от следующих условий:
оборот за предыдущий год;
средний срок оплаты задолженности;
темп роста кредиторской задолженности.
В зависимости от значения этих критериев покупателей ПАО «МЗИК» можно разделить на классы, представленные на листе 4.
Кредитная политика в отношении покупателей будет осуществляться с учетом их класса:
для покупателей 1 класса возможно предоставление отсрочки по платежам до 90 дней;
для покупателей второго класса предоставление отсрочки на 60 дней;
для покупателей 3 класса – отсрочка на 50 дней.
Распределение текущей задолженности по классам, а также ее сумма средняя сумма в 2018 г. для ПАО «МЗИК» представлены на листе 5.
Изменения в кредитной политике приведут к тому, что наиболее приоритетным покупателям будет предоставлен более долгий срок погашения задолженности, он увеличится на 33,9 дней. При этом дебиторам второго класса можно будет погашать задолженность медленнее на 28,9 дн., а 3 класса – сократить срок погашения на 115,9 дн.
Средний срок погашения дебиторской задолженности покупателей сократится на 21,6 дн., что позволяет предприятию предоставить приоритетным покупателям более гибкие условия по оплате и стимулировать продажи, а предприятию высвободить средства и направить их на погашение текущих обязательств.
Второе мероприятия предусматривает сокращение расходов на хранение запасов за счет их нормирование с использование модели Уилсона. Нормативы материалов по укрупненным группам представлены на листе 6. Норматив запасов в днях составляет 189,9 дней, в сумме – 17443 млн. руб. За счет поддержания запасов на уровне норматива организация сможет повысить платежеспособность за счет высвобождения средств за счет ускорения оборачиваемости.
Таким образом, приведенные мероприятия позволят:
ускорить сроки обращения дебиторской задолженности и запасов;
повысить показатели платежеспособности предприятия.
Влияние показателей на оборачиваемость представлено на листе 7. Число оборотов дебиторской задолженности ПАО «МЗИК» в целом увеличится на 0,155 об., при этом время оборота сократится на 21,6 дней. Скорость оборота запасов увеличилась на 0,672 оборотов, а длительность оборота снизилась на 77,4 дней.
За счет предложенных мер предприятие имеет возможность повысить свою платежеспособность (оценка изменений представлена на листе 8), показатель абсолютной ликвидности увеличится на 0,342 и составит 0,470, что удовлетворяет нормативам. Также на 0,267 увеличится показатель быстрой ликвидности, достигнув величины 1,156.
Таким образом, представленные пути совершенствования управления оборотными средствами являются эффективными и могут быть применены на исследуемом предприятии.
Спасибо за внимание!