Лизинг как форма кредитной сделки

Целью работы является изучение теории и практики лизинга как эффективного метода финансирования в основной капитал предприятий и определение его преимуществ по сравнению с другими методами финансирования, а также выявление основных проблем развития лизинга и предложение путей их решения.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит.
Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
Старая форма кредита - форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты.
К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным, 'нафталиновым' кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется. В современном обществе, он не развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом.

Перед руководством предприятия порой возникает необходимость в приобретении дорогостоящего имущества для ведения хозяйственной деятельности организации. Не каждая компания может позволить себе произвести закупку данного имущества, затратив средства единоразово. Оптимальным решением таких задач является заключение договора финансовой аренды, то есть - договор лизинга. Способ привлечения финансирования на приобретение имущества.
Данный вид финансовых отношений регламентируется положениями федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и положениями Гражданского Кодекса.
Лизинг – это относительно выгодный вид долгосрочной аренды, все чаще используемый в современном мире, и являющийся одним из очень эффективных способов, благодаря которым можно привлечь необходимый инвестиционный капитал, а это очень актуально и распространено в условиях современного рынка. При наличии альтернативы у предприятия, заключающейся в том, взять кредит, чтобы купить оборудование, или приобрести данное оборудование в лизинг на определенное время, выбор нужно осуществлять, исходя из анализа финансов предприятия и его результатов.
Рынок лизинговых услуг в России доказал свою состоятельность и конкурентоспособность наряду с иными способами финансирования капиталовложений. Тем не менее, спрос на лизинг во много определяется финансовым состоянием экономических субъектов и состоянием экономики в целом. Темп развитие лизинга и рост лизинговых операций во многом будет определяться темпом роста экономики страны.
В современной России лизинговым компаниям приходится работать в достаточно жестких условиях экономической нестабильности, неразвитости банковской системы, противоречивости законодательства. Большая неопределенность также присутствует в поведении участников лизинговых сделок -кредитных организаций, лизингополучателей, поставщиков. Это приводит к возникновению различных по своей природе рисков, игнорирование которых может сказаться не только на эффективности деятельности лизинговой компании, но и привести к ее банкротству. Специфической особенностью российского лизинга является то, что для большинства лизинговых компаний даже одна лизинговая сделка, платежи по которой не будут осуществляться, может оказаться роковой. Это обусловлено, главным образом, небольшими величинами портфеля и собственного капитала лизингодателей.
Еще одной серьезной проблемой на российском рынке являются риски, связанные с поставщиками объектов лизинга. Основная задача лизинговой компании состоит в умении видеть эти риски, дезавуировать их и управлять ими, зачастую не только сводя к минимуму уровень риска, но и получая дополнительную прибыль. Необходимо отметить, что при работе с поставщиками имущества также можно применять портфельный подход.
Для эффективного развития лизинговых сделок необходимо устранить довольно много узких мест. В первую очередь, несовершенство законодательной базы, особенно в области финансовой аренды недвижимости и таможенного регулирования лизинговой деятельности. Очень сильно мешают неоднозначность толкования бухгалтерского учета и сложившаяся практика по зачету НДС. Улучшения требует слабая статистическая база по дефолтам, кредитной истории заемщиков и рыночной стоимости активов. Определенные трудности связаны с высокими темпами роста операционных расходов (аренда офиса, зарплата сотрудников, внедрение комплексной информационной системы). Немаловажным препятствием являются затраты на поиск высококвалифицированного персонала в условиях дефицита кадров.