разработке рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностями на основе изучения теоретических положений и анализ на примере АО «Московский центр новых технологий телекоммуникаций»

Цель курсовой работы заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностями на основе изучения теоретических положений и анализа на примере АО «Московский центр новых технологий телекоммуникаций».

Таким образом, когда в составе оборотных активов большую часть занимает дебиторская задолженность, то организация, либо привлекает банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливается в ожидании уплаты своих долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, часто предприятию необходимо прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
Формами проявления финансовой устойчивости являются платежеспособность и кредитоспособность. Анализ финансовой устойчивости организации показывает, правильно ли предприятие управляло финансовыми ресурсами за конкретный период.
Состояние финансовых ресурсов должно соответствовать требованиям рынка, а также отвечать потребностям развития организации, так как недостаточная финансовая устойчивость располагает к появлению неплатёжеспособности организации и снижению средств для развития производства, а избыточная препятствует развитию, потому что возникают затраты у организации на излишние запасы и резервы [33, с. 90].
Платежеспособность - это одна из форм проявления финансовой устойчивости предприятия, т.е. возможность организации своевременно осуществлять обязательства по платежам, которые вытекают из кредитных и торговых операций.
При осуществлении внутреннего анализа проводят углублённое исследование финансовой устойчивости организации на основе создания баланса неплатёжеспособности, который включает следующие взаимосвязанные группы показателей:
Общая величина неплатежей:
наличие просроченной задолженности по ссудам банка;
наличие просроченной задолженности по расчётным документам поставщиков;
наличие прочих неплатежей, в том числе по оплате труда.
Причины неплатежей:
недостаток собственных оборотных средств;
сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта (согласия на оплату);
иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.
Источники, которые ослабляют финансовую напряжённость:
наличие временно свободных собственных средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);
привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);
кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.
Другое проявление финансовой устойчивости – кредитоспособность. Высокая степень устойчивости организации дает возможность развиваться в условиях среды как внутренней, так и внешней. Поэтому предприятие должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и если необходимо иметь возможность привлечения заёмных средств, то есть быть кредитоспособным.
Кредитоспособной можно назвать ту организацию, у которой существуют предпосылки для взятия кредита и способности вовремя возвращать взятую ссуду с уплатой начисленных процентов за счёт полученной прибыли или других имеющихся финансовых ресурсов [33, с. 89].
Прибыли предприятие повышает не только свои обязательства перед банками, бюджетом и другими организациями, но и вкладывает свои средства в капитальные расходы. Чтобы поддерживать финансовую устойчивость предприятия важно не только увеличивать абсолютные величины прибыли, но и поднимать уровень рентабельности. Важно не забывать, что рост прибыльности связан с высоким риском, в результате чего, предприятие может понести убытки вместо получения дохода, и стать неплатёжеспособным.
Таким образом, финансовая устойчивость - это комплексное понятие, которое означает такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, гарантирующее и обеспечивающее развитие организации на основе увеличения прибыли и капитала при сохранности платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Анализ задолженности, как дебиторской, так и кредиторской выступает одним из главных вопросов в организации, ведь от этих величин зависит финансовое состояние и платежеспособность данного предприятия.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
АО «Московский центр новых технологий телекоммуникаций»
2.1 Экономическая характеристика АО «Московский центр новых технологий телекоммуникаций»

В условиях развития рыночной экономики расчеты с покупателями и заказчиками являются неотъемлемой частью финансово-хозяйственной деятельности любого хозяйствующего субъекта. Данные расчеты требуют отражения в рамках учетной системы, анализа и контроля состояния дебиторской задолженности, планирования денежных потоков с целью укреплению платежеспособности и стабилизации финансовой устойчивости организации.
Поставленная цель данной курсовой работы изучение управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации на примере АО «МЦ НТТ» была достигнута
В результате проведенного анализа дебиторской задолженности можно сделать вывод, что к 2017 году произошел рост дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в текущих активах снижается и на 2017 год и составляет около 47,95% . АО «МЦ НТТ» не имеет просроченную дебиторскую задолженность. Данный факт является положительным моментом в финансово-хозяйственной деятельности организации.
В составе и структуре кредиторской задолженности также произошли изменения. Величина кредиторской задолженности АО «МЦ НТТ» к 2017 году снизилась, в свою очередь значительно увеличилась задолженность перед прочими кредиторами (на 10,3%). В составе кредиторской задолженности имеется просроченная кредиторская задолженность, наблюдается тенденция к снижению и к 2017 году достигает почти 9% от всей кредиторской задолженности. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности организации превышает норматив, следовательно, дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что свидетельствует об отвлечение средств из оборота организации и может привести к необходимости привлечения займов.
По результатам проведенной оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности АО «МЦ НТТ» можно сказать, что сложившаяся ситуация в плане осуществления платежно-расчетных отношений компании с его дебиторами не является существенной финансовой угрозой стабильности финансового положения экономического субъекта. В то же время, наличие большого размера дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта, свидетельствует о необходимом пристальном внимании финансового руководства к организации платежно-расчетной дисциплины, а также принятии мер по эффективному управлению дебиторской задолженностью в анализируемой компании.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, были рекомендованы следующие мероприятия по улучшению качества ведения политики управления дебиторской и кредиторской задолженности АО «МЦ НТТ»:
- исключить из числа партнеров экономического субъекта с высокой степенью финансового риска;
- периодический пересматривать предельный размер кредита покупателям и заказчикам;
- формирование определенных принципов расчетов экономического субъекта с контрагентами компании на будущий период времени;
- выявить финансовые возможности предоставления хозяйствующим субъектам коммерческого кредита;
- определить возможный размер оборотных средств, которые отвлекаются в дебиторскую задолженность по коммерческому кредиту, а также по выданным авансам;
- обеспечить условия взыскания дебиторской задолженности с покупателей;
- вовремя применять систему штрафных санкций за просрочку исполнения финансовых обязательств контрагентами;
- использовать современные формы рефинансирования дебиторской и кредиторской задолженности компании;
- диверсифицировать клиентов компании с целью снижения риска неуплаты монопольными заказчиками.
Таким образом, необходимо отметить, что актуальным является вопрос управления дебиторской и кредиторской задолженностью для любого экономического субъекта. При грамотном управлении задолженностью организации и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, экономический субъект может улучшить свое финансовое положение.