Построение корпоративной системы управления рисками на промышленном предприятии

целью данной работы является рассмотрение построения корпоративной системы управления рисками на промышленном предприятии.

В случае если предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков при непредвиденных ситуациях за счет части собственных оборотных средств, говорят о самостраховании или резервировании средств [2], что также является способом снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий. Резервирование средств становится необходимы в следующих случаях [13]:
1.Очевидна экономическая выгода от использования самострахования по сравнению с другими методами управления рисками.
2.Невозможно обеспечить требуемое снижение рисков предприяия в рамках других методов управления риском.
Одной из важнейших характеристик метода резервирования средств, определяющих его место в системе мер, направленных на снижение риска, и область эффективного применения, является требуемый в каждом конкретном случае объемов запасов. Поэтому в процессе оценки эффективности, выбора и обоснования вариантов снижения риска посредством резервирования средств необходимо определить оптимальный размер запасов. Преимущество самострахования заключается в экономии на страховых премиях, позволяющая снизить затраты и увеличить прибыль, а также в сохранении контроля над денежными средствами. Но есть и недостатки – организационные затраты, недооценка уровня возможного риска [16].
Следует отметить, что эффективность того или иного метода в значительной степени зависит от конкретной ситуации (уровень риска, необходимая степень снижения риска, требуемые дополнительные затраты, финансовые возможности предпринимателя и др.), а также видом риска и сферы предпринимательской деятельности.
В зависимости от уровня потерь и вероятности их возникновения рекомендуются различные меры. При незначительных потерях, независимо от вероятности их возникновения, рекомендуется принятие риска. Резервирование целесообразно при малых потерях независимо от вероятности их возникновения, а также при допустимых потерях в случае низкой вероятности их возникновения.
При дальнейшем увеличении потерь рекомендуется страхование или разделение риска. Однако с повышением уровня потерь уменьшается допустимая вероятность их возникновения, при которой целесообразны указанные пути снижения риска.
В случае средних потерь и вероятности их возникновения, близкой к единице, рекомендуется избежание риска. При дальнейшем увеличении уровня потерь соответственно уменьшается вероятность их возникновения, при которой лучше отказаться от реализации содержащего риск мероприятия, то есть избежать риск.

В ходе выполнения работы, была достигнута поставленная цель, были разработаны рекомендации по построению корпоративной системы управления рисками предприятия ПАО ГМК «Норильский Никель».
Задачи, которые были поставлены для достижения цели работы были успешно выполнены, а именно:
- изучены теоретические основы корпоративной системы управления рисками;
- рассмотрены особенности построения корпоративной системы управления рисками на примере промышленного предприятия;
Анализ финансовой деятельности ГМК показал, что у компании отсутствует задолженность как по налоговым платежам, так и по оплате труда персонала, компания демонстрирует положительную динамику показателей чистой прибыли и рост рентабельности чистой прибыли, а рентабельность EBITDA является одним из самых высоких показателей в горно- металлургической отрасли. Отрицательно сказывается на финансовой устойчивости компании низкий уровень финансовой независимости, низкий удельный вес собственных источников средств в общей величине источников средств; оборотные активы компании сформированы заёмными средствами, что свидетельствует о высокой задолженности от заемщиков. Помимо этого, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с 2014 года снижается, что говорит об ухудшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с контрагентами.
Основная причина неудовлетворительных значений некоторых показателей заключается в значительном финансировании предприятия, что привело к большой доли заемных средств в совокупных средствах компании. В целом деятельность ОАО «ГМК Норильский никель» эффективна, результаты удовлетворительны, что подтверждается кредитными рейтингами инвестиционного уровня от агентств Standard & Poor's и Fitch.
В процессе анализа деятельности ГМК «Норильский Никель» было выявлено, что при процентной ставке по долгу, равной 4,18%, вероятность снижения денежного потока равна 0,04. При повышении вероятности снижения денежного потока до 0,1 сохраняется платежеспособность компании. В этом случае, у компании нет необходимости прибегать к методам управления кредитным риском. Однако, если вероятность снижения денежного потока по- высится до 0,25, то кредиторы повысят процентную ставку до 36,5%, и в этом случае компания потерпит дефолт. Если такой риск станет вероятен, то необходимо сократить долг на 3778 млн. долл. до 5860 млн. долл.
В ходе работы был сделан вывод о том, что система риск-менеджмента направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков предпринимательской деятельности и призвана стать составной частью системы менеджмента организации, т. е. должна быть интегрирована в общую политику компании, ее бизнес-планы и деятельность. Только при выполнении этого условия применение системы риск- менеджмента является эффективным.
Можно резюмировать, что для эффективного управления финансовыми рисками и рисками вообще необходимо опираться на научные разработки, умело комбинировать известные методы и применять их в ежедневной работе. Основная задача построения системы заключается в том, чтобы корпоративная система управления рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям предприятия.