Мировые потоки капитала:статистика и противоречия

Цель данной работы – рассмотреть динамику и особенности мировых поток капитала.

Необходимо отличать международные движения капитала от платежей за импорт. Движение капитала может быть направлено либо на финансирование дефицита, либо на чистое увеличение производственного потенциала в экономике. В последнем случае международное движение капитала можно рассматривать как фактор производства. Если не будет обеспечен достаточный приток капитала из-за рубежа, то данный факт, вероятно, негативно скажется на производственной деятельности государства.
В этой связи следует признать, что с точки зрения распределения ресурсов значимыми являются только реальные движения капитала. Это означает, что страны, зависящие от притока иностранного капитала для поддержания и/или повышения уровня экономической активности, должны иметь приток капитала, величина которого больше, чем смещение внутренних ценовых движений. Международные потоки капитала оказывают воздействие на производство и благосостояние инвестирующих и принимающих стран.
Помимо влияния международного движения капитала на производство и благосостояние, могут быть и некоторые другие эффекты, которые анализируются ниже:
1) влияние на платежный баланс:
Международные движения капитала влияют на платежный баланс стран-инвесторов и принимающих стран. В год, в который осуществляется перевод капитала, для страны-инвестора возникает дефицит платежного баланса. С другой стороны, в этом году наблюдается улучшение платежного баланса для принимающей страны.
Однако первоначальный перевод капитала и расходы страны-инвестора за рубеж приводят к увеличению экспорта капиталоемких товаров. Существует также последующий поток прибыли в инвестирующую страну после истечения в среднем пяти-десяти лет. Но в долгосрочной перспективе также может быть возможность замещения экспорта и импорта страны-инвестора. Это делает долгосрочный эффект перевода капитала для инвестирующей страны неопределенным, в то время как его краткосрочный или немедленный эффект отрицателен для нее. Что касается принимающей страны, то эффект передачи капитала на ПБ является положительным.
2) влияние на налогообложение:
Эффект передачи капитала может возникнуть как для инвестирующих, так и для принимающих стран от различных ставок налогообложения и иностранных доходов в разных странах. Если налоговая ставка в стране инвестирования составляет 50%, а в принимающей стране-40%, фирмы в первой стране будут осуществлять инвестиции в последней или перенаправлять иностранные продажи через дочерние компании, чтобы платить более низкие налоговые выплаты. Если иностранные доходы репатриируются фирмами страны-инвестора в страну происхождения, страна-инвестор будет взимать налог только в размере 10 % (поскольку большинство стран имеют соглашения об отмене двойного налогообложения).
Таким образом, перенос капитала может привести к сокращению налоговой базы и снижению собираемой суммы налога. Напротив, в принимающей стране происходит расширение налоговой базы и рост собираемости налогов.
3) влияние на условия торговли:
Перенос капитала может влиять на условия торговли через воздействие на объем производства и объем торговли. Существует вероятность изменения условий торговли в пользу инвестирующей страны и против принимающей страны.
4) воздействие на технологический процесс:
До международной передачи капитала технологический разрыв между инвестирующими странами и принимающими странами может быть довольно широким. Но передача пакета ресурсов, включая заводы и оборудование, запчасти, технологические ноу-хау, научный менеджмент, использование патентов и фирменных наименований и т.д. приводит к сужению технологического лидерства, которое ранее было у стран-инвесторов по сравнению с принимающими странами.
5) влияние на контроль над экономикой:
Крупномасштабные переводы капитала и расширение деятельности принимающих стран обычно накладывают некоторые ограничения на их способность проводить и контролировать свою собственную экономическую политику.

В работе рассмотрены особенности движения капитала в мировом сообществе. Представлена структура мирового рынка капитала, описываются его формы и виды вывоза капитала. Показаны основные факторы и субъекты капитала.
Определено что страны, участвующие в мировом обмене товарами, ресурсами, услугами создают благоприятную атмосферу для взаимовыгодного развития. Фундаментом любого коммерческого производства составляет его ведущие факторы, среди которых капитал, который является основным в эпоху развития информационного общества, рынка товаров и услуг.
Рассмотрены международные инвестиционные потоки, их развитие и реализация, а также перспективные рост иностранных инвестиций. Движение и реализация капитала становится одним из лучших способов усиления национальной экономики конкретной страны и служит стимулом роста и развития для обеих сторон совершаемой сделки. Динамика капитала еще с 1990-х годов имеет либеральный характер, в наши дни включенность стран в этот тренд растет, все большее количество стран принимает участие и все больше капитала инвестируется между ними.
Выявлены основные причины миграции капитала, такие как: различия в развитии экономики стран, в норме прибыли, состояние экономики и политики и т.д. Определены барьеры движения капитала, отличающиеся по своей интенсивности от миграции рабочей силы, но характеризующиеся большими рисками.
Существует ряд проблем, которые сопряжены с движениями капиталов. К ним относятся следующие: зарубежные инвесторы сталкиваются с колебаниями валютных курсов; есть риски политического характера, которые могут дискриминировать иностранного инвестора; существуют немалые риски при движениях капитала, например, информация о кредитоспособности может являться не совсем точной и достоверной. Подобные проблемы могут создать трудности при движениях капитала. Международное движение капитала пока не восстановилось в полном объеме после мирового кризиса. В ближайшие годы вряд ли стоит ожидать заметной активизации международных потоков капитала. Этому препятствует замедление темпов экономического роста, а также высокая волатильность рынков, обусловленная усиливающимися геополитическими и страновыми политическими и экономическими рисками. В целом, играя стимулирующую роль в развитии мировой экономики, международное движение капитала имеет различные последствия для стран — экспортеров и импортеров капитала. При этом не исключены негативные последствия от ввоза капитала. Бесконтрольный импорт может лишить национального производителя работы, на рынок могут попадать товары, прошедшие свой жизненный цикл.
Выявлено, что международные потоки капитала устремлены к странам с наибольшей инвестиционной привлекательностью. Обращено внимание на активизацию привлечения иностранных инвесторов как на эффективную и важнейшую тенденцию.
Таким образом, в современных условиях вывоз капитала служит фактором усиления интернационализации производства, увеличения темпов экономического роста и уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности и превращает финансовые рынки в важнейший стимул развития мирового хозяйства.