изучение инвестиционной деятельности банков на рынке ценных бумаг (на примере ПАО «ВТБ 24»)

Цель работы - изучение инвестиционной деятельности банков на рынке ценных бумаг (на примере ПАО "ВТБ 24").

Фундаментальный анализ основан на том, что котировки ценных бумаг отражают состояние экономики в целом, а также отрасли и самой фирмы - эмитента. В связи с этим анализируют прежде всего макроэкономические показатели. Затем необходимо провести отраслевой анализ, в ходе которого выявляется та отрасль, которая может представить наибольший интерес для потенциального инвестора. Отраслевой анализ дополняется анализом фирмы (предприятия). Для этого изучается баланс фирмы, рассчитываются различные показатели, коэффициенты платежеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности.
На базе исследования различных коэффициентов выявляются тенденции за предыдущие периоды, и основываясь на этом, проецируется дальнейшее развитие деятельности фирмы. Подобный анализ может служить основой для принятия инвестиционного решения о вложении денежных средств в акции той фирмы, которая является более стабильной, надежной и перспективной.
Фундаментальный анализ требует изучения большого количества статистических данных.
Технический анализ представляет собой один из методов исследования динамики фондового рынка с целью прогнозирования направления движения цен. Основными пользователями технического анализа являются трейдеры. Технические аналитики:
а) проводят исследование движения курсов ценных бумаг;
б) выявляют тенденции и направления их изменений;
в) прогнозируют на этом основании движение цен в будущем.
Технические аналитики полагают, что все происходящее на фондовом рынке подчинено тем или иным тенденциям. Основная цель технического аналитика - выявление этих тенденций на ранних стадиях их развития и осуществление торговли ценными бумагами в соответствие с направлением данной тенденции.
Как фундаментальный, так и технический анализ нацелены на прогнозирование динамики рынка, они используются для решения одной и той же проблемы, а именно определения, в каком же направлении будут двигаться цены на фондовом рынке.
Инвестиционный портфель - это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое.
При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен:
- Выбрать адекватные ценные бумаги, то есть такие, которые бы давали максимально возможную доходность и минимально допустимый риск;
- Важно определить, в ценные бумаги каких эмитентов следует вкладывать денежные средства;
- Диверсифицировать инвестиционный портфель. Инвестору целесообразно вкладывать деньги в различные ценные бумаги, а не в один их вид. Это делается для того, чтобы снизить риск вложений. Но диверсификация должна быть разумной и умеренной. Вложение в большое число разнообразных ценных бумаг может повлечь за собой и большие расходы на отслеживание необходимой информации для принятия инвестиционного решения.
Баланс коммерческого банка – это бухгалтерский баланс, отражающий состояние собственных и привлеченных средств банка, а также размещение данных средств в кредитные и активные операции других видов. По данным баланса осуществляется контроль:
за состоянием кредитных, кассовых, расчетных операций, операций с ценными бумагами, а также других банковских операций;
за формированием и размещением денежных ресурсов.
В процессе построения банковских балансов используются принципы группировки операций по экономически однородным признакам.
Основными и важными показателями финансовой деятельности коммерческого банка являются показатели увеличения объема прибыли. Динамику и структуру финансовых результатов коммерческого банка проведём при помощи регламентированных инструментов финансового анализа.
Анализ динамики объема прибыли финансовой деятельности ПАО «ВТБ 24» за 2015–2016 гг. представлен в таблице 3.

Инвестиционный портфель банка - это комплект финансовых инструментов, которые выбираются при расчетах для достижения одной либо нескольких целей.
Важное правило при формировании портфеля - сочетание инвестиционных инструментов, в которые располагаются активы банка таким способом, чтобы достичь установленных целей при наилучших уровнях прибыльности, риска и расходов.
Следующие компоненты, которые складываются от доходов инвестиционного портфеля:
- поступления в виде процентных платежей;
- прибыль от увеличения капитальной стоимости бумаг, которые находятся в портфеле банка;
- комиссия за оказание инвестиционных услуг - спрэд (это разница между курсами продаж и покупок при дилерских операциях).
Имеются последующие важнейшие типы рисков по инвестициям:
- риск изменения курса;
- деловой риск;
- кредитный риск;
- риск несбалансированной ликвидности;
- риск досрочного отзыва.
Инвестиционная политика банков — это комплекс событий, нацеленных на исследование и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, завоевание наилучшего сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях предоставления хорошей работы, повышения доходности операций, укрепления допустимого значения их рискованности и ликвидности равновесия.
ПАО «ВТБ 24» – крупный банк в Российской Федерации и один из основных ведущих глобальных финансовых институтов. Предложениями «ВТБ 24» пользуются свыше 135 миллионов физических персон и больше 1 миллиона компаний в 22 государствах мира. Центральный банк Российской Федерации обладает самой широкой филиальной сетью в Российской федерации: приблизительно 17 тысяч филиалов и внутренних структурных подразделений.
Всемирная практическая деятельность проведения инвестиционной политики коммерческих банков как производная от инвестиционной деятельности с ее первостепенными факторами, задачами, целями, тактикой и стратегией выработала так именуемое «золотое правило инвестиций», и это правило гласит: прибыль от инвестиций в ценные бумаги постоянно прямопропорциональна риску, на который согласен следовать инвестор для извлечения ожидаемого дохода.
Отталкиваясь от принципиальных утверждений инвестиционной деятельности и действительно имеющейся в практике взаимозависимости среди основных факторов инвестиционных средств в ценные бумаги, которые влияют на прибыльность, ликвидность и риск. Каждый коммерческих банк вне зависимости от того, понимает он действия показанных факторов либо нет, все равно реализовывает ту либо другую инвестиционную политику. В свою очередь, главные факторы, определяющие цели инвестиционной политики банка - предоставление ликвидности, приобретение дохода и стремление приносить в жертву ликвидность для доходов и наоборот, обозначают принятие банком решения следовать на максимальный либо минимальный инвестиционный риск. Это и определяет реализацию определенной инвестиционной политики определенного коммерческого банка.