Факторы, влияющие на формирование курса рубля

Цель работы – исследование факторов, влияющих на формирование курса рубля.

Валютное регулирование создается и определяется проводимой государством валютной политикой. Валютная политика – это совокупность государственных мер в области внешнеэкономических связей, направленных на достижение стратегических задач и текущих целей страны, сохранение внутреннего и внешнего равновесия. Валютная политика определяется валютно- экономическим положением внутри страны и ее местом в системе мирового хозяйства. Валютное регулирование осуществляется государством с применением определенных инструментов, представляющих собой конкретные экономические и организационные меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние ее платежного равновесия.
Валютное регулирование осуществляется при помощи механизма валютного контроля. Валютный контроль является системой мер по обеспечению исполнения законов, правил, а также норм проведения валютных операций, установленных государством. Так, валютный контроль не только обеспечивает эффективность валютного регулирования, но и является его составной частью.
Контроль за совершением валютных операций валютными биржами и кредитными организациями осуществляется Центральным банком Российской Федерации. Цель валютного контроля состоит в обеспечении соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Основные направления валютного контроля:
установление соответствия между проводимыми валютными операциями и действующим законодательством;
контроль за выполнением резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ; проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; контроль за полнотой и объективностью учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.
Основным органом валютного контроля в РФ является Центральный Банк Российской Федерации, который:
устанавливает порядок обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
выпускает нормативные акты, являющиеся обязательными к исполнению резидентами, а также нерезидентами;
выполняет все виды валютных операций; определяет правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;
определяет правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций, а также выдает данные лицензии;
определяет единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, а также порядок и сроки их предоставления.
Деятельность Центрального Банка РФ заключается в следующем:
1) поэтапное оснащение конвертируемости валюты по текущим операциям, учитывая факторы, создающие необходимые условия;
2) формирование условий для притока финансового капитала и привлечения иностранных инвестиций, учитывая приоритет долгосрочных вложений, а также ограничения притока неустойчивого краткосрочного капитала;
3) устранение оттока капитала из страны;
4) сопротивление легализации через режим кредитных организаций преступных доходов, приобретенных в иностранной валюте или в виде иных валютных ценностей.
Достижение вышеуказанных целей необходимо осуществлять постепенно с учетом особенностей использования иностранной валюты в различных сферах ее обращения.
Проблемы валютного регулирования и валютного контроля связаны с нормативно-правовой базой и деятельностью агентов: недоработка документов, которые регламентируют порядок валютного контроля; не определена ответственность экспортеров за недополучение экспортной выручки за отгруженные товары, а также деятельность импортеров за необоснованный перевод иностранной валюты за границу; отсутствует правовая база механизма взаимодействия стран СНГ.
2. Анализ факторов, влияющих на валютный курс рубля
2.1 Динамика валютных курсов в России
Россия - экспортно-ориентированная страна, в которой изменение курса национальной валюты напрямую зависит от объемов экспорта. На рисунке 1.1. представлены значения коэффициента корреляции, в котором отражается теснота связи между курсом валюты и экспортом России.

Валютный курс рубля оказывает большое влияние на экономическую ситуацию в России. Так как платежные операции по внешнеторговым сделкам осуществляются с использованием иностранной валюты, то именно курс рубля определяет уровень импортных и экспортных цен потребительских товаров, оборудования, ресурсов, услуг и прочих товаров, что в свою очередь отражается на благосостоянии потребителей, производителей и всех граждан страны. Динамика валютного курса также оказывает существенное влияние на: показатели эффективности иностранных инвестиций, объемы международного кредита, предоставляемые фирмам и финансовым институтам, перераспределение богатства между кредиторами и заемщиками, использующие разные валюты и т.д. От валютного курса зависит и дефицит бюджета, а также стоимость обслуживания государственного долга. Именно валютный курс определяет объемы накопления золотовалютных резервов государства, которые необходимы для долгосрочного устойчивого развития экономики.
На основе проведенного исследования выявлен набор фундаментальных факторов долгосрочной динамики реального обменного курса, к которым следует отнести рост мировых цен на нефть, укрепление других валют по отношению к рублю, заинтересованность инвесторов в российской экономике (покупка российских ценных бумаг производится в основном в рублях), отсутствие валютных интервенций со стороны Банка России а межбанковских торгах в периоды ослабления курса и уменьшения притока валюты из-за рубежа, налоговый период (по его истечению создается повышенный спрос на отечественную валюту), настроения населения, начинающего в больших количествах скупать иностранную валюту, отток капитала из страны, замедление темпов роста ВВП и т. д.