Анализ операционной прибыли ПАО Новатэек

Цель курсовой работы – обосновать методику и выполнить анализ операционной прибыли на примере ПАО «Новатэк» за 2016 – 2018 гг.

За 2018 год сократились продажи почти всех типов жидкого углеводородного сырья. При этом объем реализации сжиженных углеводородных газов вырос на 0,7% до 2,67 млн. тонн, стабильного газового конденсата снизился до 1,91 млн. тонн. Продуктов переработки газового конденсата было реализовано 6,68 млн. тонн против 6,74 млн. тонн годом ранее.
Объем реализации природного газа в 2018 году составил 72,12 млрд. кубометров, что на 11% превышает прошлогодний уровень. Компания отмечает, что повышение произошло в результате запуска поставок СПГ с «Ямал СПГ», а также приобретения новых добывающих месторождений в конце 2017 года и в первом квартале 2018 года (Берегового, Западно-Ярояхинского и Сысконсыньинского).
Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК составил 11,017 млн. тонн, при этом объем переработки снизился на 3,7% по сравнению с 2017 г. На комплексе в Усть-Луге переработано 6,949 млн. тонн стабильного газового конденсата, объем переработки снизился на 0,2% по сравнению с 2017 г.
По предварительным данным, объем реализации готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 6,682 млн. тонн, в том числе 4,185 млн. тонн нафты, 1,082 млн. тонн керосина, 1,415 млн. тонн мазута и дизельной фракции (газойля).
По состоянию на 31 декабря 2018 г. 2,2 млрд. куб. м газа, включая СПГ, а также 854 тыс. тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как "остатки готовой продукции" и "товары в пути" в составе запасов.
«НОВАТЭК» реализует жидкие углеводороды (стабильный газовый конденсат и продукты его переработки, широкую фракцию легких углеводородов, сжиженный углеводородный газ и нефть) на внутреннем и международном рынках. Компания стремится оперативно реагировать на изменение конъюнктуры рынка путем оптимизации клиентской базы и географии поставок, а также путем расширения и поддержания логистической инфраструктуры для поставок жидких углеводородов.
Таким образом, добыча природного газа и жидких углеводородов сократились в 2017 году и увеличились в 2018 году. Рост реализации газа в 2018 году составил около 11%. Реализация на международных рынках возросла в 55 раз в связи с началом производства СПГ на первой очереди проекта «Ямал СПГ».

Объект исследования курсовой работы – ПАО «Новатэк». Основным видом деятельности компании является переработка на давальческой основе деэтанизированного газового конденсата, оптовая торговля природным газом, стабильным газовым конденсатом и продуктами переработки деэтанизированного газового конденсата, включая стабильный газовый конденсат.
В 2018 году компания увеличила добычу природного газа на 8,53% до 68,81 млрд. куб. м. В 2018 г. добыча углеводородов составила 548,4 млн. баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 68,81 млрд. куб. м природного газа и 11,800 млн. тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению с 2017 г. добыча углеводородов выросла на 35,1 млн. бнэ, или на 6,9%,
Компания реализует природный газ на территории Российской Федерации, а также на экспорт в форме СПГ.
Объемы реализации жидких углеводородов за 2018 год составили 15,82 млн тонн против 15,9 млн тонн годом ранее. В Российской Федерации в 2018 г. было реализовано 66,08 млрд. куб. м природного газа, объем реализации СПГ на международных рынках составил 6,04 млрд. куб. м. В 2017 г. объем реализации СПГ составил 0,1 млрд. куб. м в связи с началом отгрузки СПГ с проекта "Ямал СПГ" 8 декабря 2017 г.
Объем реализации природного газа в 2018 году составил 72,12 млрд. кубометров, что на 11% превышает прошлогодний уровень. Компания отмечает, что повышение произошло в результате запуска поставок СПГ с «Ямал СПГ», а также приобретения новых добывающих месторождений в конце 2017 года и в первом квартале 2018 года (Берегового, Западно-Ярояхинского и Сысконсыньинского).
Таким образом, добыча природного газа и жидких углеводородов сократились в 2017 году и увеличились в 2018 году. Рост реализации газа в 2018 году составил около 11%. Реализация на международных рынках возросла в 55 раз в связи с началом производства СПГ на первой очереди проекта «Ямал СПГ».
В литературе по финансовому анализу, и в отечественной, и в западной, а также в МСФО термин "операционная прибыль" обычно означает прибыль, полученную от обычных видов деятельности. При использовании в качестве информационной базы бухгалтерской отчетности организации, составленной в соответствии с российским бухгалтерским законодательством [приказ], в качестве операционной прибыли будет использован показатель «прибыль от продаж», как показатель, учитывающий доходы и расходы по обычным видам деятельности.
Ежегодно выручка компании увеличивается. Увеличение выручки связано с увеличением объемов продаж газа и продуктов переработки нефтегазоконденсатной смеси, а также ростом цен на газ и стабильный газовый конденсат.
Прибыль от реализации газа сократилась в 2018 году, от реализации газового конденсата и жидких углеводородов возросла.
Прибыль от продаж отчетного периода меньше аналогичного показателя предыдущего периода на 20 839 951 тыс. руб. Это изменение явилось результатом действия следующих факторов:
1. Изменения объема продаж + 8 098 598 тыс. руб.
2. Изменения полной себестоимости реализованной продукции:
- 40 007 083 тыс. руб.
3. Изменения цен на реализуемую продукцию: + 52 748 436
а) влияние изменения операционной себестоимости:
- 44 975 404 тыс. руб.;
б) влияние изменения управленческих расходов:
- 1 673 701 тыс. руб.,
в) влияние изменения коммерческих расходов:
+ 6 642 022 тыс. руб.
Всего = - 40 007 083 тыс. руб.
Как видно из полученных результатов в отчетном году наблюдается отрицательное воздействие на уровень операционной прибыли со стороны операционной себестоимости и управленческих расходов. Факторы уровня цен и объема продаж оказали положительное влияние на операционную прибыль.
Увеличение выручки и операционной прибыли в основном связано с запуском производства СПГ на первых трех очередях завода «Ямала СПГ» и благоприятными макроэкономическими условиями, обеспечившими рост средних цен реализации жидких углеводородов и природного газа.
Перспективным направлением становится реализация жидких углеводородов. Дальнейшее увеличение операционной прибыли возможно за счет развития ресурсной базы, увеличения добычи углеводородов, экономии затрат; развития конкурентоспособных и масштабируемых мощностей по производству СПГ.