анализ и оценка кредитоспособности предприятия химической промышленности ПАО «КуйбышевАзот»

Целью исследования является анализ и оценка кредитоспособности предприятия химической промышленности ПАО «КуйбышевАзот».

Банковский метод оценки кредитоспособности заемщика на основании определения кредитного рейтинга представляет собой разработку критериального уровня анализируемых оценочных показателей и их рейтинга (класса) для определения кредитоспособности хозяйствующего субъекта. В зависимости от присвоенного класса кредитоспособности заемщика определяются условия предоставления кредита, оформленные юристами в кредитном договоре. Многие банки подразделяют заемщиков в зависимости от степени кредитоспособности на 3 – 5 классов, но чаще всего на 3 класса. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних – к первому классу, ниже средних – к третьему классу. Результативная оценка кредитоспособности оценивается в баллах, которая складывается из полученных значений каждого рассчитанного показателя на класс кредитоспособности. Первому классу заемщиков по данной методике условно присваивается от 100 до 150 баллов, второму классу – от 151 до 250 баллов, третьему – 251 балл и выше.
Анализируя результаты банковских практик можно прийти к выводу, что зачастую класс кредитоспособности зависит от рассчитанных коэффициентов ликвидности (абсолютной, текущей и общей), финансовой устойчивости и состоятельности, и показателей рентабельности. Самой часто используемой методикой оценки кредитоспособности поданной схеме является методика анализа кредитоспособности ПАО «Сбербанк России». Данную методику берут за основу и другие российские коммерческие банки.
При этом проводится количественный и качественный анализ деятельности хозяйствующего субъекта. Необходимость качественного анализа заключается в выявлении рисков банка при невозможности погашения долга заемщиком. Стоит отметить, что учет тенденции в изменении финансового состояния предприятия является ключевым звеном оценки кредитоспособности. Более подробную оценку может дать анализ динамики изменения показателей, структуры статей баланса, качества активов, основных путей хозяйственно-финансовой деятельности.
Выделим основные коэффициенты рассчитываемые для оценки кредитоспособности:
К1 - коэффициент быстрой ликвидности;
К2 - коэффициент текущей ликвидности;
К3 - коэффициент абсолютной ликвидности;
К4 - коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
К5 - рентабельность продаж;
К6 – рентабельность деятельности предприятия.
Итоговая оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении заемщику – юридическому лицу категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.
Установленные значения оцениваемых коэффициентов представлены в таблице 1.1.

В ходе исследования курсовой работы достигнута его цель: анализ и оценка кредитоспособности предприятия химической промышленности ПАО «КуйбышевАзот». И решены поставленные задачи.
В первой главе работы раскрыты теоретические основы анализа и оценки кредитоспособности предприятия. В ходе исследования было установлено, что в экономической теории нет единого значения определения «кредитоспособность». Однако, можно сделать вывод, что при определении кредитоспособности необходимо уделить вниманию трем главным принципам кредитования – срочность, платность и возвратность. Таким образом необходимо обратить внимание не только на срочность возврата заемных средств, но и на необходимость в оплате помимо основного долга процентов за использование кредитных средств.
В работе были выделены особенности различных методик оценки кредитоспособности. Каждая методика имеет свои характерные качества. Для проведения анализа и оценки кредитоспособности предприятия химической промышленности ПАО «КуйбышевАзот» использовалась методика ПАО «Сбербанк России». Изучение данной методики позволило выделить три основные этапа оценки кредитоспособности заемщика. На первом этапе рассчитываются финансовые показатели (ликвидности, финансового равновесия, рентабельности). На втором этапе проводится анализ качественных характеристик заемщика, на основе полученных результатов в заключительном этапе предприятию-заемщику присваивается определенный рейтинг.
Одним из крупнейших в Российской Федерации предприятием химической отрасли является - ПАО «КуйбышевАзот», находящийся в городе Тольятти (Самарская область). В странах СНГ и Восточной Европе ПАО «КуйбышевАзот» является лидером по выработке ПА-6, а в Российской Федерации предприятие является единственным производителем полимера в ассортименте. При этом важно обратить внимание на долю организации в выработке полиамида, которая составила 99%.
По методике ПАО «Сбербанк России» проведена полноценная оценка кредитоспособности – ПАО «КуйбышевАзот». Итоги анализа показали, что за весь анализируемый период 2016-2018 года ПАО «КуйбышевАзот» относилось ко второму классу кредитоспособности. Таким образом кредитование ведущего предприятия в химической отрасли требует взвешенного подхода.
Методика ПАО «Сбербанк России», как и каждая другая методика, имеет свои характерные недостатки:
- отсутствует обоснование коэффициентов значимости;
- не учитываются такие факторы, как особенности рыночной и отраслевой конъюнктуры;
- крайне осторожная политика, жесткие условия для определения рейтинга.
В рамках исследования данной работы нами было предложена преобразованная методика оценки кредитоспособности предприятия-заемщика на основе замещения коэффициента абсолютной ликвидности на коэффициент финансовой автономии. А также были скорректированы весовые значения оценочных показателей.
Преобразованная методика оценки кредитоспособности предприятия основывается на всестороннюю оценку заемщика, учитываю отраслевую особенность. Кроме того определяется большее количество критериев оценки, что способствовало уменьшение рейтинговой суммы, а значит и кредитование заемщика может осуществляться в обычном порядке.