Анализ и оценка денежного потока

Анализ финансового состояния включает в себя анализ бухгалтерских балансов, отчетов о финансовых результатах и дополнительных данных предприятия за исследуемый период, а также расчет ряда основных финансовых коэффициентов и показателей в целях выявления тенденций его деятельности. Финансовый анализ — это ключевой этап оценки, т.к. он служит основой понимания истинного положения предприятия.
Анализ финансового состояния основывался на финансовой информации и данных по операциям, аудиторская проверка которых нами не проводилась. Мы полагались на эти данные без их проверки и подтверждения.
Финансовый анализ осуществлялся на основании предоставленной бухгалтерской документации.
Сводный бухгалтерский баланс отражает результаты деятельности и имущественное положение предприятия.
Финансовую устойчивость предприятия в период с 2015 по 2017 годы можно оценить как высокую, поскольку трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств. В целом, динамика большинства коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия, положительна.
Анализ ликвидности баланса за рассматриваемый период свидетельствует о хорошем уровне платёжеспособности предприятия и можно отметить её достаточно стабильный и высокий уровень (все коэффициенты ликвидности значительно выше своей нормы).
Тем не менее уровень чистых активов в этот период снижался и к концу 2018 года составил около 61 000 тыс. руб. (см. таблицу № 2).
Таблица № 2
Уставный капитал на 09.10.2011 г. 360 360 тыс. руб.
Период Чистые активы, тыс. руб.
На 31.12.2014 г. 143 727
На 31.12.2015 г. 131 474
На 31.12.2016 г. 112 295
На 31.12.2017 г. 85 719
На 31.12.2018 г. 60 629
Далее приведём более подробный анализ финансового состояния предприятия за последние два отчётных периода его деятельности.
Для удобства анализа имущества предприятия и источников финансирования было произведено преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Этот процесс, включал в себя объединение статей баланса с одинаковым экономическим содержанием и перегруппировку их по степени ликвидности. Например, статья «Уставный капитал» объединяет в себе акционерный, добавочный капитал и фонды, образованные в соответствии с учредительными документами, а «Дебиторская задолженность (счета к получению)» состоит из статей «Товары отгруженные», «Расчеты с покупателями и заказчиками» и ряд других.