Анализ финансового состояния предприятия на основе методики ДОНЦОВОЙ-НИКИФОРОВОЙ

Целью работы является анализ финансового состояния предприятия на основе методики Донцовой-Никифоровой.

Большое количество используемых в настоящее время методик осуществления анализа деятельности организации, его финансового состояния характеризуются повторением и дополнением друг друга, они также могут быть использованы комплексно или раздельно в соответствии с конкретными целями и задачами анализа, существующей информационной базы, которая есть у аналитика.
Рассмотрим более подробно основные методики анализа финансового состояния организации.
Методика А. Шеремета. В данном случае основные задачи анализа финансового состояния решаются в соответствии с проведением исследования абсолютных и относительных финансовых показателей, также осуществляется разбивка на несколько аналитических блоков:
структурный анализ активов и пассивов;
анализ финансовой устойчивости;
анализ показателей платежеспособности;
анализ необходимого прироста собственного капитала.
В состав ключевых методов анализа финансового состояния, которое выделяется А. Шереметом, необходимо отнести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ. В соответствии с методикой анализа А. Шеремета для характеристики финансового положения организации используется размещение средств и состояния источников формирования.
По мнению А. Шеремета, в качестве наиболее важного этапа анализа финансового состояния выступает выявления фактического наличия собственных и приравненных к ним средств, определение факторов, оказывающих влияние на их изменение в анализируемом периоде.
Методика А.И. Ковалева. По мнению А.И. Ковалева, в качестве наиболее целесообразного момента в рамках анализа финансового состояния организации выступает осуществление предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния. Представленный автор предлагает три основных этапа экспресс-анализа.
Главной целью первого этапа в данном случае выступает формирование убеждения о том, что бухгалтерский баланс готов к чтению.
Второй этап предполагает ознакомление с пояснительной запиской к отчету, осуществление оценки условий, в которых осуществляет деятельность организаци. Происходит формирование сравнительного аналитического баланса посредством агрегирования однородных статей в аналитических разрезах.
Третий этап является ключевым в проведении экспресс-анализа. На данном этапе осуществляется расчет и оценка динамики аналитических коэффициентов, которые используются для характеристики финансового положения организации.
Методика экспресс-анализа предполагает осуществление оценки состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности применения собственных и заемных средств. Смысл проведения экспресс-анализа состоит в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в расчете показателей и регулярное отслеживание их динамики. В то же время представленный метод не предполагает формирования прогнозов финансовых показателей на перспективу, не происходит формирования рейтинговой оценки.
Методика В.В. Бочарова. Аналогично А.И. Ковалеву В.В. Бочаров предлагает использование эксперсс-анализа. В данном случае анализ финансового состояния организации будет проводиться в два этапа, а именно:
экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;
углубленный финансовый анализ.
Ключевая цель экспресс-анализа в данном случае состоит в формировании оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии организации. Экспресс-анализ в данном случае предполагает наличие трех основных этапов, а именно: предварительный этап; предварительный обзор бухгалтерской отчетности; экономические чтения и анализ отчетности.
Цель проведения углубленного анализа состоит в формировании детальной характеристики имущественного и финансового положения организации, осуществления оценки его текущих финансовых результатов и формирование прогноза на будущий период. Представленный вид анализа выступает в качестве дополнения и расширения эксперсс-анализа.
Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности, предлагаемая методикой В.В. Бочарова, состоит в следующем:
формирование предварительного обзора финансово-экономического положения организации;
осуществление оценки и анализа экономического потенциала;
осуществление оценки и анализа результативности деятельности организации.
В рамках углубленного анализа в качестве дополнения впредставленной системы могут быть применены и другие параметры, которые используются для характеристики финансового состояния организации.
Методика Н.П. Любушина. По мнению представленного автора анализ необходимо начинать с «чтения баланса», который представляет собой предварительное общее ознакомление с результатами деятельности организации и его финансовым состоянием в соответствии с бухгалтерским балансом. Представленный этап предполагает проведения как горизонтального, так и вертикального анализа бухгалтерского баланса.
Следующим этапом в данном случае выступает осуществление оценки уровня платежеспособности организации. Представленная оценка осуществляется с помощью коэффициентов платежеспособности, которые являются относительными величинами. Кроме того, осуществляется расчет коэффициентов абсолютной, текущей ликвидности и коэффициентов промежуточного покрытия.
Производственная деятельность оказывает существенное влияние на финансовое состояния организации. В связи с этим важным моментом выступает формирование оценки производственного потенциала организации в рамках осуществление анализа финансового состояния.
В качестве следующего этапа выступает осуществление оценки деловой активности. В состав качественных критериев в данном случае необходимо отнести: широта рынков реализации продукции, деловая репутация организации.Количественная оценка реализуется по двум основным направлениям, а именно:
уровень выполнения плана по основным показателям, обеспечение установленных темпов их роста;
степень эффективности применения ресурсов организации.
В состав обобщающих показателей в данном случае относятся такие показатели, как ресурсоотдача и коэффициент устойчивости экономического роста.
В состав основных показателей оценки рентабельности в соответствии с методикой Н.П. Любушина необходимо отнести рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. В рамках расчета может быть использована балансовая прибыль или же чистая прибыль.
Заключительным этапом анализа финансового состояния в соответствии с представленной методикой является комплексная оценка. После формирования комплексной оценки осуществляется разработка мероприятий, направленных на совершенствование финансового состояния, особое внимание акцентируется на разработку финансовой стратегии организации на перспективу и в ближайшие периоды.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) представляет собой экономическую категорию, благодаря которой осуществляется отражение состояния капитала в рамках его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта осуществлять саморазвитие на определенный момент времени.
Финансовое состояние организации, уровень его устойчивости и стабильности имеют непосредственную связь с итогами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В случае успешного выполнения производственных и финансовых планов, формируется положительное влияние на финансовое положение организации. Отсюда следует, что финансовое состояния является результатом грамотного, умелого управления всей совокупностью факторов, которые используются для определение результатов хозяйственной деятельности организации.
Для достижения представленных целей применяются разнообразные методы и приемы. Методы финансового анализа могут быть классифицированы по-разному. В рамках практической деятельности по осуществлению анализа сформированы основные правила чтения финансовых отчетов.
Большое количество используемых в настоящее время методик осуществления анализа деятельности организации, его финансового состояния характеризуются повторением и дополнением друг друга, они также могут быть использованы комплексно или раздельно в соответствии с конкретными целями и задачами анализа, существующей информационной базы, которая есть у аналитика.
Сущность методики Донцовой-Никифоровой состоит в использовании классификации организаций в зависимости от уровня риска, в соответствии с фактическим уровнем показателей и рейтинга каждого из показателей в баллах. Представленными авторами была предложена система показателей и их рейтинговая оценка, выражаемая в баллах.
ООО «Дубовицкое» – один из первых инвестиционных проектов «Щелково Агрохим». Созданное в 2006 году, как опытная площадка для демонстрации разработок компании, сегодня хозяйство признано одним из лучших в Орловской области и России. Основная цель проекта – показать, что в условиях современной России можно создать высокорентабельное сельскохозяйственное производство, которое позволит достичь высоких экономических показателей.
В составе активов ООО «Дубовицкое» наибольший удельный вес принадлежит внеобротным активам – 55,8% в 2015 г., 63,7% в 2014 г. и 67,2% в 2013 г. Представленные данные свидетельствуют о снижение удельного веса внеоборотных активов за анализируемый период. В то же время наблюдается увеличение валюты баланса организации с 506457 тыс. руб. (2013 г.) до 664599 тыс. руб. в 2015 г.
В составе активов ООО «Дубовицкое» наблюдается увеличение удельного веса оборотных активов – с 32,8% в 2013 г. до 44,2% в 2015 г. Рост величины оборотных активов вызван увеличением величины запасов – с 27,1 в 2013 г. до 39,6% в 2015 г.
В составе пассивов организации наибольший удельный вес принадлежит краткосрочным обязательствам – 41,2% в 2015 г.; 37,4% в 2014 г.; 37,7% в 2013 г. Представленные данные также свидетельствуют о том, что наблюдается рост величины краткосрочных обязательств в 2015 г. по сравнению с 2013 г. – с 37,7% до 41,2%.
Таким образом, анализ состав и структуры активов и пассивов ООО «Дубовицкое» свидетельствует о том, что в организации наблюдается рост анализируемых показателей. Положительными моментами является увеличение уровня оборотных активов, нераспределенной прибыли, в то же время наблюдается увеличение суммы обязательств.
В ООО «Дубовицкое» все расчетные показатели за анализируемый период (2013-2015 гг.) относятся к V классу. Полученные данные свидетельствуют о том, что ООО «Дубовицкое» необходимо отнести в состав организаций, характеризующихся наличием наибольшего риска, являющиеся практически несостоятельными. Кроме того, полученные данные свидетельствуют о необходимо реализации мероприятий, направленных на совершенствования финансового состояния организации.
С целью совершенствования финансового состояния ООО «Дубовицкое» и оптимизации управления его финансовыми ресурсами необходимо реализовать следующие мероприятия:
разработать финансовую стратегию, направленные на наращивание собственных финансовых ресурсов посредством оптимизации товарного ассортимента и уменьшения себестоимости производимой продукции;
организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, в том числе бухгалтерских работников, связанное с управлением финансовыми ресурсами организации;
реализовать инвентаризацию основных средств для определения технически непригодного оборудования;
разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств;
разработать платежный календарь, осуществлять контроль над состоянием расчетов с поставщиками и заказчиками и др.