Анализ финансово-экономического положения -ФРИТЕКС на данных официальной отчетности

целью данной работы является: проведение финансового анализа состояния предприятия с целью изучения эффективности использования ресурсов и принятия дальнейшего плана развития предприятия.

Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Иначе говоря, горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени).
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.
Согласно проведенному вертикальному и горизонтальному анализу, результаты которого приведены в приложении 1 и приложении 2, в 2015г,2016г, 2017г наблюдается снижение валюты баланса на 147,1 млн.руб., 251,7 млн.руб. и 181,2 млн.руб. соответственно, по отношению к предыдущему году. Таким образом за 3 года Имущество предприятия снизилось с 1416,4 млн.руб. в 2014г до 836,3 млн.руб. в 2017г. Снижение валюты баланса является отрицательным фактором, т.к снижение баланса предприятия свидетельствует об сокращении финансовой деятельности предприятия.
Значительных изменений в структуре актива баланса не произошло. В 2016-2017гг в активе баланса наблюдается рост оборотных активов предприятия в 2016г увеличение доли в структуре до 56,36%, по сравнению с долей 2015, которая составляла 47,8%. В 2017г доля оборотных активов составила уже более 59% к валюте баланса. Наращивание оборотного капитала может с одной стороны свидетельствовать об увеличении производственной деятельности, с другой (негативной)- доля оборотных средств увеличивается за счет роста дебиторской задолженности и необоснованного роста запасов. При более детальном рассмотрении структуры оборотного капитала видно, что доля дебиторской задолженности в 2015г-2016г снижается и к концу 2016г наблюдается минимальное значение равное 19,5%. К концу 2017г доля дебиторской задолженности увеличивается до 23%. В 2016-2017г произошло увеличение доли запасов в структуре активов с 9,9% по состоянию на 2015г до 21,5% по состоянию на конец 2017г. Рост запасов может свидетельствовать об увеличении неликвидных остатков готовой продукции или материалов, что приводит к дополнительному отвлечению средств из оборота, поэтому в дальнейшем следует провести анализ оборачиваемости запасов предприятия. Несмотря на рост доли оборотных средств в структуру активов компании, согласно горизонтальному анализу (приложение Б), в 2015-2017гг наблюдается снижение и оборотных и внеоборотных активов ОАО «Фритекс». Так оборотные средства сократились на 33 млн.руб в 2016г и на 79,4 млн. руб в 2017г, или на 5,48% и на 16% соответственно. В денежном выражении наблюдается снижение и производственных запасов и дебиторской задолженности компании в 2015-2017гг. Однако в анализируемом периоде наблюдается увеличение наиболее ликвидных активов: увеличение денежных средств составило 93% и 68% соответственно в 2016г и 2017г, однако удельный вес данной группы активов в 2017г максимален и составляет лишь 1,07%. Краткосрочные финансовые вложения значительно увеличились в 2016г (на 189,8 млн.руб.) и составили 226,6 млн.руб., их удельный вес в структуре на конец 2016г составил 22,22 %. В 2017г наблюдается сокращение краткосрочных финансовых вложений в денежном выражении в 2 раза и на конец года их доля в структуре составила 13,2%.
Динамика внеоборотных активов отрицательна, в денежном выражении внеоборотные активы сократились с 662,5 млн.руб. на 2015г до 342,2 млн.руб. к концу 2017г. Их доля в структуре снизилась чуть более 10п.п ( с 52,2% в 2015г до 40,9% в 2017г). Относительно небольшое изменение в структуру произошло также в виду общего сокращения активов компании. Снижение внеоборотных активов произошло по всем группам: основные средства сократились на 49,3 млн.руб. в 2016г и 26,7 млн.руб. или 10,43% в 2017г. Нематериальные активы предприятия в анализируемом периоде сократились более чем в 2 раза.
Согласно проведенному анализу активов компании можно отметить основные изменения в анализируемом периоде:
Снижение суммарных активов компании (сокращение и оборотного и внеоборотного имущества);
Снижение внеоборотного капитала компании произошло по всем группам.
Сокращение оборотного капитала происходило на фоне снижения запасов и дебиторской задолженности и роста денежных средств финансовых вложений.
В структуре активов наблюдается увеличение оборотного капитала до 59,07%.
Графически анализ структуры активов представлен на рис.1 и рис.2

В курсовой работе был проведен финансовый анализ АО «Фритекс» на основании бухгалтерской отчетности 2015-2017гг.
В работе были рассмотрены следующие моменты финансового состояния предприятия: проведен горизонтальный и вертикальный анализ баланса, ликвидность, финансовая устойчивость предприятия, рассмотрены показатели деловой активности предприятия и рентабельности, проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности, осуществлен их сравнительный анализ, проанализированы полученные результаты финансовой деятельности в 2015-2017гг. По результатам проведенного анализа, выявлены некоторые финансовые трудности деятельности предприятия в 2015-2017г. В целом финансовое состояние АО «Фритекс» можно охарактеризовать как удовлетворительное в 2015-2016г, однако на конец 2017г наблюдается положительная динамика многих показателей: улучшение структуры капитала предприятия, в том числе заемного, рост показателей ликвидности, обеспеченности чистым оборотным капиталом, коэффициентов финансовой устойчивости, коэффициентов обеспеченности собственным оборотным капиталом.
На конец 2017г к основным отрицательным моментам деятельности следует отнести значительное увеличение доли собственного капитала, что отрицательно влияет на рентабельность собственного капитала. На основе проведенного анализа и выявленных недостатков были предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности АО «Фритекс».