Планирование финансовых результатов деятельности производственного предприятия (+практическая часть)

Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность коммерческой деятельности и вложенных ресурсов в производственный процесс, выявить трудности в области управления активами и капиталом с позиции направленности экономической деятельности. Кроме того, в рамках оценки рентабельности коммерческой деятельности на практике применяют методы оценки безубыточности и производственной прочности компании.

1.2 Экономическая сущность и особенности финансового планирования на предприятия

Финансовый план представляет собой стратегию компании при формировании источников финансирования коммерческой деятельности и направлений расходования бюджетных средств компании на краткосрочную и долгосрочную перспективу развития. Финансовый план представляет собой процесс составления бюджета компании и является составной частью бюджетной политики компании, проводимой участниками финансовой политики компании в целом.
В рамках разработанной бюджетной политики руководство копании разрабатывает возможности и направления изыскания необходимых финансовых ресурсов, ставит планы достижения темпов роста показателей, анализирует выявленные отклонения и их причины.
Таблица 2- Структура и содержание финансового плана предприятия
№ п/п Наименование раздела Содержание
1 Денежный оборот финансово-
хозяйственной деятельности компании Направлен на анализ и оценку денежных потоков компании в разделении от видов деятельности: текущая, инвестиционная и финансовая. Анализируется доходная и расходная часть поступлений и расходования денежных средств, выявляются источники роста показателей.
2 Неоперационные платежи компании Платежи компании неоперационного характера, например, выплата дивидендов по акциям
3 Инвестиционная деятельность Анализируется эффективность инвестиционной деятельности компании, например, оценивается доходность капитальных вложений в инвестиционный проект
4 Внешние источники финансирования капитала Проводится анализ всех платежей компании по долговому финансированию, составляется оптимальный график выплаты платежей по кредиту и займам, разрабатываются мероприятию по сокращению долговой нагрузки оцениваемой компании, предпринимаются меры по реструктуризации долга.
6 Налоговые и неналоговые платежи В данном направлении бюджетной политики проводится работа по своевременным расчетам контрагента с бюджетом и внебюджетными фондами.
7 Прочие платежи Разрабатываются направления по изысканию дополнительных источников финансирования, получения коммерческой маржи на вложенный собственный капитал компании
Финансовое планирование на предприятии представляет из себя, прежде всего, целенаправленную разработку бюджетов по различным видам деятельности: инвестиционная, финансовая, операционная. Предусматривает разработку и осуществление стратегических целей на основании прогнозирования расходов и доходов компании, формирует эффективные мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности компании в целом.
Финансовое планирование на предприятии как компонент финансовой политики состоит из таких взаимосвязанных с друг другом процессов как финансовое планирование, финансовое прогнозирование, разработка финансовой стратегии, контроль за реализацией финансовой стратегии и целей развития.
Стоит отметить тот факт, что финансовый план компании составляется с учетом направлений деятельности и срочности исполнения. В зависимости от направлений деятельности:
— инвестиционный план как свод расходов и доходов компании от инвестиционной деятельности путем вложения временно свободных денежных ресурсов в инвестиционные активы и инструменты с целью получения определенной нормы прибыли на вложенный капитал;
— операционный план как совокупность расходов и доходов от обычных видов деятельности с разбивкой по видам выпускаемой продукции и категорий затрат на производственную деятельность;
В зависимости от срочности финансовый план может быть краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный.
Операционный план будет относится к краткосрочным планам, поскольку предусматривает вложение материально-производственных активов в производство с целью превращения в готовый продукт и последующую реализацию данного продукта или услуги на рынке.
В рамках разработки статей краткосрочного финансового плана производственного предприятия рассматриваются и анализируются следующие показатели:
— оборотные активы компании, обладающие наибольшей ликвидности и позволяющие оперативно погашать краткосрочную задолженность компании;
— основной капитал компании, реализация которых довольна затруднительна, в данном аспекте анализируются больше производственные возможности данных объектов как активов компании;
— кредитные отношения компании с банками, иными финансовыми институтами по вопросам предоставления выгодных условий кредитования, открытие кредитных линий, реструктуризация задолженности, размер овердрафта и т.д.;
— расширение возможностей собственного капитала компании как способы привлечения дополнительных доходов.
Одним из эффективных инструментов финансовой политики компании является разработка и реализация финансовой стратегии на основании составленного финансового или бюджетного плана.
В рамках реализации поставленных целей финансовая стратегия является тем способом реализации финансового плана, позволяющий отразить основные цели, планы достижения финансовых показателей в абсолютных и относительных величинах.
При ее разработке финансовой стратегии руководство компании, как правило, разрабатывает несколько сценариев развития — пессимистический, оптимистический и реалистический. На основании нормативов допустимого отклонения оцениваемых показателей и срочности реализации финансового плана делаются выводы и разрабатываются мероприятия по повышению эффективности использования активов компании, делаются выводы на будущие периоды в зависимости от достигнутых результатов.
Финансовой прогнозирование является еще одним методом реализации финансового плана компании на основании построения прогнозов вероятностного развития событий в зависимости от условия производства и состояния внешней и внутренней среды объекта анализа. Среди общепринятых методов прогнозирования необходимо выделить методы [8]:
— экспертных оценок;
— обработки временных и пространственных совокупностей;
— ситуационного анализа;
— имитационного моделирования.
Метод экспертных оценок ограничен в практическом использовании и результаты порой бывают недостоверны, имитационное моделирование, напротив, как метод финансового прогнозирования служит способом эффективного построения финансового плана на основании модели развития фактов хозяйственной деятельности анализируемой компании.
Выбор определенного варианта программы, прежде всего, зависит от экономических и ресурсных факторов. Необходимо учитывать, помимо масштабов, значения и сложности достижения цели, еще величину имеющихся в наличии запасов, прогнозируемый итоговый совокупный результат.