Фонды прямых инвестиций на мировом финансовом рынке

Цель работы – анализ деятельности фондов прямых инвестиций на мировом финансовом рынке.

Мировой финансовый рынок достаточно сложная, противоречивая система, которая, во-первых, представлена большим количеством структурных подразделений, а во-вторых, оперирует огромным количеством индикаторов развития. Следовательно, для определения основных региональных дисбалансов на рынке необходимо проанализировать динамические ряды за период 2000-2018 гг. по таким индикаторам [1; 4; 6]:
– прямые иностранные инвестиции и их чистый отток (% от ВВП);
– прямые иностранные инвестиции и их чистый приток (% от ВВП);
– количество национальных компаний, котируемых на бирже;
– рыночная капитализация компаний, котирующихся на фондовой бирже, в текущих ценах (долл.).
Для исследования указанных индикаторов были взяты статистические данные, представленные в ежегодных отчетах международных организаций, в частности, в отчетах Мирового Банка [8].
Чистый отток прямых иностранных инвестиций является важным индикатором инвестиционной безопасности страны. Он отражает чистый отток иностранных инвестиций из данной экономики в другие страны в % к ВВП страны. Общая мировая динамика оттока прямых иностранных инвестиций за период с 1970 по 2018 гг. в % к глобальному ВВП приведена на рис. 1.

Поиск путей привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику является одной из актуальных проблем международной экономики. Состав группы быстро менялся в последнее десятилетие от традиционного представления наднациональных, глобальных игроков до межгосударственных региональных и частных инвестиционных институтов.
Чрезвычайно важно, чтобы развитие частных инвестиционных институтов способствовало формированию в странах-получателях инфраструктуры ПИИ для привлечения долгосрочного капитала, выделяемого на развитие различных секторов экономики, и привлечения управленческого и финансового потенциала иностранных инвесторов.
Исследование показало, что в период с 2000 по 2018 год существовала существенная функциональная зависимость темпов экономического роста от степени присутствия МФО на инвестиционном рынке стран в нескольких регионах.
Анализ отраслевой структуры инвестиций свидетельствует о коммерческой мотивации МФО, поскольку они в основном инвестируют в быстрорастущие сектора экономики, ИТ и финансовый сектор. Тот факт, что регионы с различными показателями темпов экономического роста получают примерно равную долю инвестиций МФО («за исключением США и африканского региона»), указывает на то, что институциональные инвесторы сохраняют тенденцию к географической диверсификации. Следует подчеркнуть, что деятельность МФО в развивающихся странах, которая часто не является привлекательной для неинституциональных прямых инвесторов, чрезвычайно важна.