Управление денежными потоками предприятия | Пример курсовой работы

Управление денежными потоками предприятия

Целью курсовой работы является изучение управления денежными потоками предприятия.

При проведении анализа денежных средств используется два основных метода: прямой и косвенный, акцентирующие внимание на притоках или оттоках денежных средств. Они отличаются необходимыми источниками информации для проведения анализа, полнотой представления информации о денежных потоках предприятия и другими параметрами,.
Для прямого метода характерна простая процедура расчета, понятная отечественным экономистам и финансистам. Метод основан на информации из регистров бухгалтерского учета, является удобным для исчисления показателей и контроля за поступлениями и оттоками денежных средств.
Чистый денежный поток от операционной деятельности прямым методом рассчитывается по формуле:
ЧДПод = ВР + Пав + ППОД – Отмц – ЗП – НП – ПВод , (2)
где ЧДПод – чистый денежный поток от операционной деятельности;
ВР – выручка от реализации;
Пав – полученные от покупателей и заказчиков авансы;
ППОД – сумма других поступлений от операционной деятельности;
Отмц – сумма уплаченных за приобретенные товарно-материальные ценности средств;
ЗП – сумма выплаченной персоналу предприятия заработной платы;
НП – сумма платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
ПВОД – сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.
Величина чистого денежного потока предприятия по инвестиционной и финансовой деятельности, а также по предприятию в целом рассчитывается по тому же алгоритму, как при косвенном методе.
Важнейшим недостатком прямого метода анализа денежных средств является то, что он не показывает взаимосвязь между величиной финансового результата и изменениями денежных средств.
Косвенный метод заключается в реорганизации величины чистой прибыли в размер денежных средств. При этом входящий и исходящий денежные потоки не приводятся, а определяется нетто – поток: чистый приток или отток денежных средств. Исчисление чистого денежного потока при этом производится с помощью проведения соответствующей корректировки чистой прибыли на размер изменения запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, а также других статей актива, которые так или иначе связаны с текущей деятельности предприятия.
По операционной (основной) деятельности предприятия чистый денежный поток рассчитывается так:
ЧДПод = ЧПод + А ± ΔДЗ ± ΔЗтмц ± ΔКЗ ± ΔДБП ± ΔР ± ΔПав ± ΔВав, (3)
где ЧПод – чистая прибыль от операционной деятельности,
А – амортизация основных средств и нематериальных активов,
ΔДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности,
ΔЗтмц- изменение запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящим в состав оборотных активов,
ΔКЗ – изменение суммы кредиторской задолженности,
ΔДБП – изменение суммы доходов будущих периодов,
ΔР- изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей,
ΔПав – изменение суммы полученных авансов,
ΔВав – изменение суммы выданных авансов.
Из приведенной формулы расчета наглядно видно, что косвенный метод позволяет показать различия между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия с помощью применения ряда корректирующих процедур.
Преимущество косвенного метода определения чистого денежного потока заключается в том, что он позволяет выявить динамику всех факторов, формирующих величину чистого денежного потока. Преимуществом прямого метода является то, что он позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежного потока. При анализе денежного потока необходимо использовать оба метода.
Таким образом, при проведении анализа денежных потоков используется два основных метода: прямой и косвенный, акцентирующие внимание на притоках или оттоках денежных средств. Они отличаются необходимыми источниками информации для проведения анализа, полнотой представления информации о денежных потоках и другими параметрами.
Целью проведения анализа денежных средств является установление причин дефицита (или избытка) денежных средств и источников их поступлений и оттоков для контроля за платежеспособностью предприятия.
В курсовой работе был проведен анализ управления денежных средств ООО «Атак», в результате чего было установлено следующее:
– В 2014 г. в ООО «Атак» наблюдается недостаточная эффективность использования денежных средств. Показатель ЧДП имел отрицательное значение: в 2014 г. – 320 тыс. руб. Ситуация нормализовалась в 2015-2016 гг.: ЧДП составил 1063 тыс. руб. и 804 тыс. руб. соответственно. Коэффициент эффективности денежных потоков повысился, что говорит о том, что денежные потоки стали более эффективны.
– Анализ равномерности распределения объема притока и оттока денежных средств (анализ прямым методом) показал, что в ООО «Атак» основная доля поступивших и направленных денежных средств приходится на текущую деятельность. Наибольший удельный вес всех поступлений в ООО «Атак» составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков. В 2014-2016 г. ООО «Атак» направляло денежные средства на текущую деятельность, т. к. отсутствовало движение денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности.
– Косвенный анализ движения денежных потоков позволяет выяснить, «куда ушла» полученная ООО «Атак» прибыль. Основными направлениями оттока денежных средств в 2016 г. стали увеличение дебиторской задолженности (546 тыс. руб.), денежных средств (1137 тыс. руб.). Дополнительный приток денежных средств был обеспечен за счет уменьшения материальных запасов (322 тыс. руб.) и прочих оборотных активов (4 тыс. руб.), и увеличения кредиторской задолженности (1226 тыс. руб.). Общим итогом движения денежных средств ООО «Атак» в 2014 и 2016 гг. является приток денежных средств, в 2015 г. – отток денежных средств.
Одним из наиболее распространенных способов увеличения поступления денежных средств на предприятии является  сдача в аренду внеоборотных активов. Поступление дохода осуществляется ежемесячно, равными долями и позволяет обеспечить поддержание текущей ликвидности.
Количество инструментов, с помощью которых можно получить дополнительный доход от размещения временно свободных денежных средств, невелико. Первый, самый распространенный и очевидный вариант вложения временно свободных средств, – их размещение на банковском депозите. Расчетно-кассовое обслуживание ООО «Атак» осуществляется филиалом Сбербанка РФ. Размещение средств на депозитном вкладе в данном банке с возможностью досрочного расторжения договора и ежемесячной выплатой процентного дохода по ставке 8 % годовых, обеспечивает ежемесячный доход от инвестирования свободных средств.
Вторым вариантом инвестирования является покупка облигаций. Целям краткосрочного и надежного размещения временно свободных денежных средств соответствует биржевой рынок облигаций – Московская биржа, на которой необходимо открыть брокерский счет и установить так называемый торговый терминал – программу, с помощью которой можно покупать и продавать ценные бумаги непосредственно на рынке.
Предложенные ООО «Атак» мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками: увеличения поступления денежных средств на предприятии за счет   сдачи в аренду внеоборотных активов, вложения временно свободных средств в их размещение на банковском депозите и путем покупки облигаций – выступают важнейшими факторами ускорения оборота капитала.
Целью курсовой работы является изучение управления денежными потоками предприятия.

Что думаете про курсовую?

Поставьте оценку!