Тема: "Денежный поток: эффективность использования и методы прогнозирования" | Пример курсовой работы

Тема: “Денежный поток: эффективность использования и методы прогнозирования”

Цель работы – изучить процессы анализа и оценки денежных потоков на примере конкретного предприятия.

В отчете о движении денежных средств, как и в бухгалтерском балансе, содержится информация об остатке денежных средств организации на начало и на конец отчетного периода. Кроме того, в форме № 4 приводятся данные о том, сколько и из каких источников организация получала денежных средств и сколько и куда их было направлено в течение отчетного периода. Сведения о движении денежных средств представляются как в целом по организации, так и в разрезе видов ее деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Отчет о прибылях и убытках предназначен для представления данных о доходах, расходах и финансовых результатах деятельности организации за отчетный период и аналогичный период прошлого года, сформированных исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности, т.е. по принципу начисления.
Необходимо отметить, что содержание образца формы № 2, рекомендованного Минфином России, не в полной мере отвечает аналитическим потребностям с точки зрения анализа денежных потоков организации. Оно не включает в себя данных о слагаемых выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), т.е. о выручке, полученной в результате выполнения договоров, предусматривающих исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, и о приросте (уменьшении) дебиторской задолженности в части доходов организации. Указанные показатели отражают факторы, непосредственно влияющие на объем денежных потоков организации, а также позволяют увязать чистый остаток денежных средств с чистым финансовым результатом. Поэтому желательно отражать их в отчете о прибылях и убытках справочно. Это позволит расширить аналитические возможности отчетной информации и выполнить требование положения по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99.
Данные статистического учета и отчетности могут использоваться при анализе денежных потоков организации для углубленного исследования отдельных аспектов формирования текущих и будущих денежных потоков, для уточнения тенденции поведения отдельных показателей, например для характеристики степени неопределенности и риска. Получить такую информацию можно в результате эпизодических выборок, наблюдений, тематических проверок.
Существует несколько методов анализа денежных потоков предприятия, которые представлены на рисунке 2.
традиционные методы
косвенный метод
прямой метод
зарубежные методы
модель
Миллера-Орра
модель баумоля
Исследование денежных потоков осуществлялось по поставленным задачам в начале научной работы, в результате были сделаны выводы:
Экономическая сущность заключается в содержательности денежных потоков, которые характеризуют физическое наличие денежных и их достаточность при необходимости. Потоки делятся в основном по источникам поступления и оттока.
Виды анализа денежных потоков представлены двумя группами. Традиционная группа основана на форме бухгалтерской отчетности”Отчета о движении денежных средств”. Прямой метод проводится по данной форме, а вот косвенный метод предполагает нахождения несоответствий в отчетности.
Любое управление денежными потоками предполагают следующие этапы:
анализ денежных потоков, на котором используют существующие методы и получения результата;
прогнозирование денежных потоков;
определение финансового цикла.
Объект исследования являются денежные потоки ПАО “Сбербанк”. Поэтому были исследован процесс управления денежными потоками ПАО “Сбербанк “.
Чистый денежный поток от операционной деятельности снизился очень сильно, тем самым практически оставил банк без свободных средств. Это произошло за счет следующих факторов:
увеличения денежных средств, полученных от операционной деятельности до изменений в операционных активах и обязательствах;
снижения чистых денежных средств от операционных активов и обязательств.
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности снизились за счет следующих факторов:
приобретения ценных бумаг и других финансовых активов;
выручка от реализации и погашения ценных бумаг и других финансовых активов ;
приобретение ценных бумаг;
приобретение основных средств.
Изменения поступлений от финансовой деятельности совсем не повлияли на общую величину денежных потоков предприятия
Коэффициенты эффективности показывают следующее:
коэффициент достаточности чистого денежного потока далеко ниже 1 – это негативный признак. У предприятия нет средств на быстрое погашение кредиторской задолженности.
коэффициент ликвидности денежного потока ниже 1 на 2015 год – это негативный аспект и данный показатель снизился на 75,3 %. Это говорит о том, что поступление не покрывает отток.
коэффициент эффективности денежного потока ниже 1 и темп спада составил 199 %. Таким образом, политика в отношении управления денежным потоком не эффективна.
Таким образом, необходимо продумать политику денежных потоков и оптимизировать структуру оттока и притока денежных масс.
Цель работы – изучить процессы анализа и оценки денежных потоков на примере конкретного предприятия.

Что думаете про курсовую?

Поставьте оценку!