проблемы и перспективы развития инвестиционных банков в России.

целью работы определяется следующее - исследование особенностей осуществления деятельности инвестиционных банков.

Следует сказать, что инвестиционная деятельность экономических субъектов носит исключительно разнообразный характер, что непосредственно отражается в сложной классификации инвестиций. Инвестиции могут различаться по объекту, субъектам, целям и т.д. Представим основные (наиболее часто встречающиеся) из них ниже. За основу взяты классификационные признаки, предложенные М.В. Романовским, а также А. Ю. Адриановым.
В зависимости от срока, на который совершаются инвестиции, они делятся на краткосрочные (до года) и долгосрочные (более 5 лет), а также могут быть среднесрочными (от 1 до 5 лет). В большинстве случаев, значительная часть реальных инвестиционных проектов является долгосрочными, в то время как финансовые вложения носят и краткосрочный, и долгосрочный характер. Однако нужно сказать, что в каждом отдельном случае горизонт инвестирования разный, поэтому подобное деление, отчасти условное.
Наибольшее внимание автора в ходе дальнейшей практической работы будет уделено следующим видам, формам инвестиций.
По отношению к объекту вложения инвестиции делятся на внутренние и внешние. Внутренние инвестиции осуществляются предприятиями за счет собственных источников финансирования. Для осуществления внешних инвестиций привлекаются средства сторонних инвесторов. (В основном, это средства, полученные от институциональных инвесторов: банков, инвестиционных компаний; также могут привлекаться средства физических лиц путем осуществления публичного размещения ценных бумаг).
В зависимости от цели, ради которой инвестируются средства, выделяются стратегические (прямые) и спекулятивные (портфельные) инвестиции. Прямые инвестиции дают возможность инвестору распоряжаться всей прибылью, полученной зарубежным предприятием. Грамотное использование данной формы внешних источников финансирования позволяет диверсифицировать экспорт, создать дополнительные рабочие места в стране. Положительной особенностью можно считать их способность не наращивания задолженности страны, соответственно, уменьшения оттока капитала. Спекулятивные (портфельные) инвестиции совершаются с исключительной целью получения дохода (портфели ценных бумаг международных организаций, финансово-кредитных институтов и др.). Среди других форм инвестирования можно назвать: неакционерные формы инвестиций (лицензирование), лизинг, франчайзинг, совместное производство и др. [8, с. 49]
Что касается приоритетных форм привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ), то здесь можно назвать еще одну форму инвестирования зарубежного капитала в экономику - аренда или концессии (предоставление зарубежным предпринимателям права на осуществление разного рода хозяйственной деятельности на условиях долгосрочной аренды). Можно увидеть, что существует значительно количество вариантов привлечения дополнительных источников для развития экономики страны, а именно внешних источников.
Для более подробного представления материала, касающегося инвестиций и их особенностей, отдельно необходимо рассмотреть источники финансирования инвестиций. Системная классификация источников финансирования капитальных вложений (инвестиции в основной капитал) предполагает, главным образом, разделение уровней финансирования на макроуровень (национальная экономика) и микроуровень (предприятие). Источников финансирования капитальных вложений на макроуровне образуют общенациональный фонд, который включает внутренние и внешние источники. Средства финансирования внутренних капитальных вложений в масштабах экономики страны в целом или регионов в отдельности состоят из централизованных и нецентрализованных ассигнований (частные накопления граждан, накопления фирм и некоммерческих организаций). Централизованные ассигнования представлены:
государственными бюджетными средствами (федеральными, субъектов Федерации),
негосударственными бюджетными средствами,
внебюджетными средствами (из экономических фондов, фондов социального назначения). Внешние источники финансирования капитальных вложений в национальную экономику включают средства, идущие из-за границы (иностранные инвестиции). Например, вложения международных организаций; частные вложения нерезидентов; а также государств, имеющих зарубежную собственность и др. Источником иностранных инвестиций может выступать внешняя задолженность государства в случае согласия кредиторов трансформировать долги в инвестиции. На микроуровне источники финансирования инвестиций делятся на две группы: собственные и привлеченные средства [11, с. 79].
Собственные источники средств считаются самыми надежными, так как их использование снижает риск банкротства предприятия. Основными собственными источниками финансирования инвестиций в коммерческой организации являются прибыль и амортизационные отчисления. В случае недостаточности собственных средств предприятия используют привлеченные и заемные средства.
Привлеченные средства предоставляются на постоянной основе, по ним владельцы могут получить доход в виду процента, дивиденда. Данную группу составляют: полученные средства от эмиссии акций, дополнительные взносы в уставный капитал организации, целевое государственное финансирование.
Заемные же средства выделяются на определенный срок с уплатой процента. Например, кредиты банков, средства, полученные от выпуска облигаций и других долговых обязательств и т.д.
Следует заметить, что предприятие само принимает решение, какие источники финансирования инвестиций использовать. Данное решение будет зависеть от условий кредитования, бюджетного финансирования, инвестиционного климата в регионе или стране в целом.
Таким образом, в ходе рассмотрения данного параграфа, автором было раскрыто понятие экономической категории «инвестиции», выделены и охарактеризованы возможные виды инвестиций и источники их получения, как на макроуровне, так и касаемо предприятия (организации). Данный материал будет использован автором в ходе практического описания состояния рынка инвестиций в России в следующих параграфах работы [12, с. 74].

Основными показателями деятельности банка, свидетельствующими о его успешной работе, являются ликвидность, эффективность и доходность. От того насколько качественно развиты эти характеристики, зависит рейтинг финансового заведения и его перспективы на финансово-экономическом рынке.
Ликвидность банковского учреждения находится в очень тесной связи с ликвидностью баланса. Банк должен внимательно следить за тем, чтобы на его корреспондентских счетах и в кассе всегда находилось достаточное количество денежных средств, т.е. контролировать процесс управления ликвидностью. Главными элементами процесса управления ликвидностью являются:
– качественный анализ всех видов ликвидности;
– составление программы прогноза ликвидности;
– выявление ликвидных потребностей банковского учреждения;
– определение пограничных состояний ликвидности;
– оценка воздействий иностранной валюты;
Определение уровня ликвидности банка является важнейшим условием оценивания способности финансового учреждения своевременно выполнять свои долговые обязательства. Эффективность обслуживания клиентов зависит от многих факторов – качества управления банком, объема имеющихся активов, менеджмент и т.д. Именно от того, насколько качественно будет выстроена внутренняя деятельность финансовой организации и зависит скорость и безопасность выплат клиентам.
В «Сбербанке России», как и в любом другом крупном современном банке, прослеживаются тесные и устойчивые взаимоотношения ассортиментной политики с другими направлениями маркетинговой стратегии, в особенности – ценовой политикой.