Анализ финансовых результатов деятельности нефтегазовой компании
Цели и задачи
целью настоящей работы является изучение основных этапов и методик финансового анализа результатов деятельности предприятия для дальнейшего использования приобретенных знаний в практической работе.
Введение и актуальность
Анализ доходов и расходов выделяется как важнейший фактор, направляющий предприятие на эффективное развитие. Проведение анализа доходов и расходов позволяет выявить главные недочеты и проблемы организации на любых уровнях в процессе еѐ хозяйственной деятельности. Проведение анализа, а также выявление последующих путей оптимизации финансовых ресурсов позволит организации достаточно быстро перекрыть ошибочные каналы, которые финансируются из доходной части организации.
Также пути оптимизации будут способствовать увеличению доходной части и пропорциональное сокращение при этом расходной части финансовых ресурсов в деятельности организации.
В заключении можно сказать, что грамотное изучение экономической литературы и нормативно- правовых актов позволяет рассмотреть определения доходов и расходов, что в дальнейшем позволяет определить их структуру и динамику, а также выявить необходимость экономического анализа доходов и расходов организации [18,с.148].
Термин «качество прибыли» достаточно часто встречается в литературе по финансовому анализу. Вместе с тем четкое, однозначное определение этого понятия отсутствует. «Почти нет общего согласия относительно определений или предположений, лежащих в основе этого понятия» [20,с.256].
Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли дает возможность пользователям бухгалтерской отчетности проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учетом факторов формирования прибыли, финансовым менеджерам - принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.
Объектом анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют и разные интересы. Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позиций государства - это прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль.
С позиций собственников наиболее важным показателем является чистая прибыль как объект распределения. Чистая (нераспределенная) прибыль, выявленная по данным бухгалтерского учета, за отчетный год увеличивает, а убыток - уменьшает капитал организации. В следующем (за отчетным) году чистая прибыль распределяется на реинвестируемую часть и дивиденд. Определение оптимальных пропорций распределения чистой прибыли является содержанием дивидендной политики, которая представляет собой важный инструмент финансового менеджмента не только в акционерных обществах, но в компаниях другой организационно-правовой формы, где уставный капитал разделен на доли, а доходы собственнику выплачиваются на вложенный капитал в зависимости от его доли в капитале. В определенных случаях чистая прибыль, кроме того, направляется на формирование капитальных резервов [18,с.148].
Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:
- анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;
- анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;
- анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;
- анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль [30,с.259].
Проводится анализ «качества» прибыли, под которым понимается «обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации». Прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства, снижаются расходы по производству и реализации, низкое качество прибыли означает, что имеется рост цен на продукцию без увеличения объема выпуска и продаж в натуральных показателях. Кроме этого, качество прибыли характеризуется:
состоянием расчетов с кредиторами, чем меньше просроченной кредиторской задолженности, тем выше качество прибыли;
уровнем рентабельности продаж;
коэффициентом достаточности прибыли;
структурой рентабельности по видам продукции [11,с.17].
По мнению Крылова Э.И. и Власовой В.М., качество прибыли определяется:
учетной политикой предприятия, включающей методы учета затрат и расчетов прибыли, оценки товарно-материальных ценностей, начисления амортизации внеоборотных активов.
характером финансовых результатов от прочей деятельности предприятия.
Внешними факторами, не поддающимися контролю со стороны предприятия.
Соотношением экстенсивных и интенсивных факторов при ее получении. [12,с.345].
Объективная оценка качества показателей прибыли необходима в целях определения степени надежности финансового положения организации. Сокращение дистанции между зафиксированной в бухгалтерской отчетности номинальной величиной прибыли и ее реальной величиной, подкрепленной реальным потоком денежных средств на предприятии, является одной из важнейших задач управления предприятием.
Более полную информацию о качестве прибыли организации можно получить, основываясь на расчете следующих показателей:
- процентная ставка по кредитам (отношение совокупных издержек по кредитам к сумме кредитов);
- доступность заемных средств в будущем (отношение кредитов и займов,не погашенных в срок, к кредитам и займам, полученным в отчетном году);
- состояние расчетов с кредиторами (отношение просроченной кредиторской задолженности ко всей кредиторской задолженности);
- финансовый леверидж (отношение темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста прибыли от продаж);
- запас финансовой прочности (отношение фактической рентабельности затрат к расчетной рентабельности затрат с учетом инфляции и длительности производственного цикла).
В наиболее общем виде прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства, снижаются расходы по производству и реализации продукции. [24,с.48].
Таким образом, качество полученной прибыли можно рассматривать в трех аспектах:
1. Качественной можно признать лишь ту часть прибыли, которую предприятие получает от стабильных видов деятельности:
- основной деятельности предприятия (прибыль (убыток) от продаж);
-финансовой деятельности, если предприятие получает за счет нее положительный финансовый результат в течении нескольких отчетных периодов.
2. Выявление доли качественной прибыли в ее общей величине за отчетный период:
∑ Качественной прибыли Налогооблагаемая прибыль×100% (4)
Заключение и вывод
Проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия является необходимостью рыночных отношений. Финансовый результат является итогом деловой активности организации, он показывает прибыльность проводимой политики предприятия, конкурентоспособность выпускаемой ею продукции и предоставляемых услуг. Немаловажную роль в развитии предприятия также играет умение правильно управлять оборотными активами, разрабатывать и внедрять программы, которые способствуют ускорению оборачиваемости и снижению материалоемкости продукции. Результатом ускорения оборачиваемости оборотных средств является их высвобождение, за счет чего возникает целый ряд положительных последствий.
В заключении отметим, цель каждой коммерческой организации – это получение прибыли.
Прибыль является итогом деятельности хозяйственного субъекта и выступает одним из источников ресурсов расширенного воспроизводства, важнейший критерий эффективной деятельности организации и основной источник финансирования, именно поэтому данные о ее величине вызывают наибольший интерес среди пользователей. Отчет о финансовых результатах деятельности организации является важной составной частью проведения анализа, поскольку именно в нем раскрывается информация о формировании доходов и расходов организации за отчетный период . Помимо отчета следует так же использовать бухгалтерский баланс и пояснение к отчетности. Проведение анализа финансовых результатов может осуществляться различными методами, при которых используются горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, сравнение, факторный анализ. Они позволяют заинтересованным пользователям сделать выводы об эффективности деятельности организации и помогают в принятии обоснованных.
Развитие собственной научной базы позволяет ОАО «Сургутнефтегаз» эффективно применять в производстве новейшие достижения науки и техники. В составе Компании функционируют два научно-проектных центра: Сургутский научно-исследовательский и проектный институт «СургутНИПИнефть» с отделением в г.Тюмени и Институт по проектированию предприятий нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности «Ленги-пронефтехим» (Санкт-Петербург).
Из анализа диаграммы видно, что экономическая эффективность рационализаторских работ ОАО «Сургутнефтегаз» с 2012 по 2016 года имеет положительную динамику. Изменение за 4 года составило в 485 млрд.руб. Наивысший показатель за этот период был в 2015 году – 1095 млрд.руб.
При анализе диаграммы, отражающей экономическую эффективность инновационных мероприятий, можно заметить, что наименьшая экономическая эффективность от инновационных мероприятий была в 2013 году и составила 10 ед. В 2014 году она была наибольшей при уровне 11,1. Последние два года данный показатель равен 10,2.
Одним ив важнейших условий эффективного развития ОАО «Сургутнефтегаз» является наращивание инновационного потенциала, а также вовлечение персонала компании в процесс решения производственных и технологических задач. В ОАО «Сургутнефтегаз» осуществляется интегрированный подход к инновационной деятельности в добыче, переработке нефти и газа, определяющий стратегию развития компании и позволяющий добиться устойчивых позиций в отрасли.
ОАО «Сургутнефтегаз» тратит большие средства на организацию и управление инновационной деятельностью, а также ее совершенствование, что и отражает представленные в работе производственные и экономические показатели.
Достигаться совершенствование инновационной деятельности будет за счет следующих мероприятий:
совершенствование системы управления знаниями
применение и развитие менеджмента качества
применение информационных технологий и механизированного оборудования в производстве и реализации процессов
увеличение эффективности от операционной деятельности
совершенствование системы безопасности и бережливости производства
управление жизненным циклом продукции и совершенствование управления активами при помощи оценки рисков и состояния оборудования
улучшение действующей организационной структуры и ее оптимизация под производство и технологические цепочки, использование аутсорсинга для вспомогательных задач, не имеющих принципиальное значение
совершенствование прогнозирования
моделирование процессов
совершенствование управления затратим
совершенствование управления рисками
При анализе эффективности проведенных мероприятий, было выявлено, что ОАО «Сургутнефтегаз» имеет эффективную инновационную политику и данные мероприятия помогут компании усовершенствовать инновационную деятельность, что повысит конкурентоспособность на рынке
В заключении отметим, цель каждой коммерческой организации – это получение прибыли.
Прибыль является итогом деятельности хозяйственного субъекта и выступает одним из источников ресурсов расширенного воспроизводства, важнейший критерий эффективной деятельности организации и основной источник финансирования, именно поэтому данные о ее величине вызывают наибольший интерес среди пользователей. Отчет о финансовых результатах деятельности организации является важной составной частью проведения анализа, поскольку именно в нем раскрывается информация о формировании доходов и расходов организации за отчетный период . Помимо отчета следует так же использовать бухгалтерский баланс и пояснение к отчетности. Проведение анализа финансовых результатов может осуществляться различными методами, при которых используются горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, сравнение, факторный анализ. Они позволяют заинтересованным пользователям сделать выводы об эффективности деятельности организации и помогают в принятии обоснованных.
Развитие собственной научной базы позволяет ОАО «Сургутнефтегаз» эффективно применять в производстве новейшие достижения науки и техники. В составе Компании функционируют два научно-проектных центра: Сургутский научно-исследовательский и проектный институт «СургутНИПИнефть» с отделением в г.Тюмени и Институт по проектированию предприятий нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности «Ленги-пронефтехим» (Санкт-Петербург).
Из анализа диаграммы видно, что экономическая эффективность рационализаторских работ ОАО «Сургутнефтегаз» с 2012 по 2016 года имеет положительную динамику. Изменение за 4 года составило в 485 млрд.руб. Наивысший показатель за этот период был в 2015 году – 1095 млрд.руб.
При анализе диаграммы, отражающей экономическую эффективность инновационных мероприятий, можно заметить, что наименьшая экономическая эффективность от инновационных мероприятий была в 2013 году и составила 10 ед. В 2014 году она была наибольшей при уровне 11,1. Последние два года данный показатель равен 10,2.
Одним ив важнейших условий эффективного развития ОАО «Сургутнефтегаз» является наращивание инновационного потенциала, а также вовлечение персонала компании в процесс решения производственных и технологических задач. В ОАО «Сургутнефтегаз» осуществляется интегрированный подход к инновационной деятельности в добыче, переработке нефти и газа, определяющий стратегию развития компании и позволяющий добиться устойчивых позиций в отрасли.
ОАО «Сургутнефтегаз» тратит большие средства на организацию и управление инновационной деятельностью, а также ее совершенствование, что и отражает представленные в работе производственные и экономические показатели.
Достигаться совершенствование инновационной деятельности будет за счет следующих мероприятий:
совершенствование системы управления знаниями
применение и развитие менеджмента качества
применение информационных технологий и механизированного оборудования в производстве и реализации процессов
увеличение эффективности от операционной деятельности
совершенствование системы безопасности и бережливости производства
управление жизненным циклом продукции и совершенствование управления активами при помощи оценки рисков и состояния оборудования
улучшение действующей организационной структуры и ее оптимизация под производство и технологические цепочки, использование аутсорсинга для вспомогательных задач, не имеющих принципиальное значение
совершенствование прогнозирования
моделирование процессов
совершенствование управления затратим
совершенствование управления рисками
При анализе эффективности проведенных мероприятий, было выявлено, что ОАО «Сургутнефтегаз» имеет эффективную инновационную политику и данные мероприятия помогут компании усовершенствовать инновационную деятельность, что повысит конкурентоспособность на рынке
Нужна похожая работа?
Оставь заявку на бесплатный расчёт