Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Мечел»

целью работы является систематизация, закрепление и расширение полученных теоретических знаний по дисциплине «Экономический анализ».

Раздел капиталов и резервов относится к собственному капиталу организации, в состав которого входят уставной, резервный и добавочный капиталы, акции самого предприятия, нераспределенная прибыль. Больше 90% в структуре данного раздела занимает нераспределенная прибыль, как на начало, так и на конец отчетного периода, причем, к концу 2011 года нераспределенная прибыль имеет тенденцию к росту. В отчетном периоде, нераспределенная прибыль увеличилась на 16,1%, однако доля показателя внутри данной структуры снизилась на 1,4 п.п.
Раздел долгосрочных обязательств представляет собой долгосрочные пассивы, которые при расчете коэффициентов финансовой устойчивости учитываются в составе перманентного капитала, используемого длительный период времени и значительно увеличивающего финансовые возможности организации. Однако недостатками такого капитала являются возвратность и уплата ежемесячных процентов, которые входят в прочие расходы компании. Долгосрочные пассивы занимают 2 место в структуре пассива бухгалтерского баланса, удельный вес которых составляет 39,2% из 100% на конец отчетного периода. Рост долгосрочных обязательств в динамике составил 41,8%.
В состав краткосрочных обязательств включены заемные средства, привлекаемые предприятием на срок менее одного года, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные и оценочные обязательства, учитываемые Обществом при расчете коэффициентов финансовой устойчивости. Доля обязательств краткосрочного характера занимает 3 место, после обязательств долгосрочного характера. Наибольшее значение в третьем разделе пассива баланса занимают заемные средства, удельные вес которых на начало периода составлял 87,85%, а к концу 2011 года – 87,50%. Минимальную долю в структуре краткосрочных обязательств составляют прочие обязательства.
В целом по пассиву баланса предприятия ОАО «Акрон», можно отметить, рост всех структурных элементов, кроме уставного и резервного капитала, которые в динамике по своей величине остались прежними.

На протяжении исследуемого периода у компании ОАО «Акрон» наблюдался рост выручки от продаж на сумму 10494210 тыс. руб., несмотря на одновременный рост себестоимости промышленной продукции на 2780636 тыс. руб.
В отчетном 2011 году выручка организации ОАО «Акрон» составила 33245824 тыс. руб., что на 46,1% выше, чем в предыдущем периоде. Изменение данных показателей отразились и на росте общей величины валовой прибыли – 77,2%.
Фонд оплаты труда в 2011 году составил на 19,8% больше, чем в 2010 году, затраты по которому в отчетном периоде были увеличены на 294598 тыс. руб. Изменение этого фактора было связано с расширением масштабов деятельности фирмы и привлечением к работе новых сотрудников. Однако, увеличение данного показателя было незначительным и рост прибыли от продаж составил более чем в 2 раза.
Превышение доходов над расходами компании в отчетном периоде положительно повлияли на величину чистой прибыли. Значительный рост чистой прибыли (в 2,7 раза) был связан с основной деятельностью предприятия – выпуском химических удобрений.
Несмотря на положительные моменты в деятельности компании наблюдается небольшое нарушение в структуре соотношения собственных и заемных источников средств, которое характеризуется повышением зависимости предприятия от внешних источников формирования.
Долевое участие собственного капитала в формировании общей величины имущества в отчетном периоде составило 49% при оптимальном значении более от 40% до 60%.
Оборотные активы на начало периода были полностью сформированы за счет кредитных ресурсов при оптимальном участии собственного оборотного капитала не менее 30%. Однако к концу года положение было исправлено, и уровень обеспеченности собственными источниками финансирования составил 21%.
Уровень финансовой устойчивости оценивался положительно, но собственных источников предприятия было недостаточно для обеспечения внеоборотных активов и дебиторской задолженности. А значит, часть труднореализуемых активов финансировалась за счет долгосрочных пассивов.
Для покрытия недостатка в собственных оборотных средствах, организацией осуществлялось привлечение краткосрочных заемных ресурсов. Совокупность собственных и краткосрочных заемных источников позволили покрыть дефицит средств при формировании запасов.
Рассчитанные значения операционного и финансового цикла оценивались удовлетворительно, так как не имели тенденции к росту, но, стоит отметить, что длительность операционного цикла была больше финансового. Данное обстоятельство означало, что хозяйственный оборот организации еще длился, а сроки расчетов с кредиторами уже наступали. В связи с этим компания периодически на протяжении года испытывала потребность в финансовых ресурсах, которая покрывалась краткосрочными и долгосрочными кредитами и займами.
Ускорение оборачиваемости активов на 0,081 оборота привело к увеличению выручки от реализации продукции на 6590705 тыс. руб., а рост оборачиваемости мобильной части имущества – оборотных активов на 15 дней обусловило высвобождение оборотных средств на 1385243 тыс. руб.
Изменение показателя рентабельности активов на 9,85 позволили увеличить размер чистой прибыли предприятия на 8014623 руб.
Для устранения недостатков, выявленных в процессе анализа финансового состояния, руководству компании ОАО «Акрон» рекомендуется проведение следующих мероприятий:
1.Произвести реализацию части долгосрочных финансовых вложений, отраженных во внеоборотных активах бухгалтерского баланса;
2.Обеспечить относительную экономию расходов путем снижения доли заемного капитала долгосрочного и краткосрочного характера на сумму;
3.Произвести увеличение собственного капитала за счет оставшихся средств от погашения долгосрочных финансовых вложений после уплаты основного долга по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам и полной капитализации чистой прибыли, полученной в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
4.Осуществлять действенный контроль над сроками погашения дебиторской задолженности, особенно долгосрочного характера, не допуская случаев истечения сроков исковой давности;
5.Увеличивать выручку от реализации по основным видам деятельности предприятия – продажи химической продукции в кредит, то есть за счет роста дебиторской задолженности краткосрочного и долгосрочного характера;
6.Следить за динамикой себестоимости при изготовлении химической продукции, чтобы ее величина всегда была меньше, чем рост выручки от продаж.
Для дальнейшего обеспечения оперативного принятия мер по устранению недостатков, возникающих в процессе деятельности в, компании рекомендуется проводить регулярный анализ финансового состояния компании.