анализ денежных потоков компании и оценка ее платежеспособности | Пример курсовой работы

анализ денежных потоков компании и оценка ее платежеспособности

Цель работы – анализ денежных потоков компании и оценка ее платежеспособности.

Применение косвенного метода расчета движения денежных средств предоставляет возможность установить потенциал формирования компанией основного внутреннего источника финансового обеспечения собственного развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также определить динамику всех факторов, которые воздействуют на его формирование.
Прямой метод направлен на получение сведений, которые характеризуют как валовой, так и чистый денежный поток субъекта хозяйствования в отчетном периоде. Он призван характеризовать весь размер поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельно взятых видов хозяйственной деятельности и по компании в общем. Различия полученных результатов определения денежных потоков прямым и косвенным методом относят только к операционной деятельности субъекта экономики [20, с.256].
В Приложении 4 представлено вычисление денежных потоков по прямому методу по всем видам деятельности.
В Приложении 5 представлено вычисление денежных потоков по косвенному методу по всем видам деятельности. В качестве недостатка прямого метода выделяют его трудоемкость. Помимо этого, он не раскрывает возможную взаимосвязь между изменением остатка денежных средств и финансовыми результатами деятельности организации.
С целью преодоления данного недостатка применяют косвенный метод, которым предусматривается проведение нескольких корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств.
В качестве основных целей анализа денежных потоков в субъекте экономики выступают [19, с.123]:
– определение уровня достаточности денежных средств, которые являются необходимыми для нормального функционирования субъекта хозяйствования;
– установление эффективности и интенсивности использования денежных средств в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
– исследование факторов, которые оказывают наибольшее воздействие на изменение денежного потока фирмы;
– запланировать сбалансированность и синхронизацию притока денежных средств в субъекте хозяйствования по размеру и времени с целью обеспечения текущей и перспективной его платежеспособности.
Анализ движения денежных средств предоставляет возможность поддерживать оптимальную величину и структуру вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период.
Осуществление анализа денежных потоков в условиях современной экономики для компании является очень важным с целью оценки ее платежеспособности, потому что предоставляет возможность осуществления контроля денежных поступлений и выплат, исследовать уровень ее обеспеченности денежными средствами, а вместе с тем провести оценку достаточности чистых денежных средств для того, чтобы погасить обязательства.
Для пользователей, которые являются внутренними, отчет о движении денежных средств компании представляет большую ценность, потому что способствует определению того, какого рода часть выручки от продажи поступает в компанию в форме чистых денежных средств, провести оценку эффекта от принятых в прошлых периодах решениях управленческого характера, установить будущую потребность в денежных средствах при составлении разного рода бизнес-планов компании и бюджета движения денежных средств. Для пользователей, которые являются внешними, информационные сведения, которые представлены в отчете о движении денежных средств компании, являются полезными при проведении анализа ее финансовых потоков компании и оценке ее стоимости [21]. Вместе с тем отчет о движении денежных средств может показать инвестору, какой величиной денежных средств компания располагает в данный временной момент и достаточно ли ей средств для продолжения собственной деятельности.
Расчет базового показателя платежеспособности на основе сведений отчета о движении денежных средств происходит как отношение величины начального остатка денежных средств за данный период и суммы денежных поступлений к величине платежей за весь период. Расчет указанного коэффициента является полезным для того, чтобы продемонстрировать, насколько при условиях неблагоприятного характера могут сократиться поступления денежных средств, чтобы при всем этом могли быть осуществлены необходимые платежи. Но при этом оценка платежеспособности компании при помощи представленного коэффициента может оказаться недостаточно достоверной, потому что отчет о движении денежных средств показывает только наличные денежные средства и не принимает во внимание потенциальные денежные поступления, такого рода, как задолженность дебиторов.
В связи с этим с целью оценки текущей платежеспособности используют данные бухгалтерского баланса с целью определения коэффициентов платежеспособности, а вместе с тем с целью установления показателей финансовой устойчивости, которые оценивают уровень платежеспособности компании на долгий период времени.
Важнейшими методами проведения анализа потоков денежных средств компании выступают проведение горизонтального анализа, трендового анализа, вертикального анализа, сравнительного анализа, коэффициентного анализа, факторного анализа и др. При осуществлении анализа движения денежных средств в компании могут использоваться и прямой, и косвенный методы проведения анализа соответственно тому, как происходит составление отчета о движении денежных средств.

В данной курсовой работе представлены теоретические и практические аспекты анализа денежных потоков компании и их использования в оценке платежеспособности.
Денежный поток компании представляет собой совокупность распределенных временных потоков поступлений и выплат денежных средств, которые генерируются ее хозяйственной деятельностью.
Объектом исследования в курсовой работе выступило ООО «ЭЛТОРГ». В компании наблюдается убыток по видам деятельности. Снижение чистого убытка на 274773 тыс. руб., или на 85,2%, является фактом положительным, однако убыточная работа компании свидетельствует о неэффективном управлении ее денежными потоками.
На основании проведенного анализа может быть сделан вывод о том, что в ООО «ЭЛТОРГ» чистый денежный поток с большого положительного значения в 2014 году в размере 301165 тыс.руб. уменьшился до положительного значения в 2015 году в размере 83672 тыс.руб., то есть на 217493 тыс. руб., что является свидетельством уменьшения денежных средств на счетах и в кассе, снижается возможность оплаты счетов кредиторов, ухудшается платежеспособность.
Присутствует повышение эффективности использования денежных средств, что подтверждается увеличением коэффициента оборачиваемости, а также недостаток денежных средств для покрытия возможных платежей, что отрицательным образом характеризует платежеспособность.
Для улучшения ситуации предлагается совершенствовать сбытовую деятельность для прироста выручки, а также улучшить управление дебиторской задолженностью путем принятия в штат специалиста по управлению задолженностью, применения скидок за ускорение срока оплаты и др.
Цель работы – анализ денежных потоков компании и оценка ее платежеспособности.

Что думаете про курсовую?

Поставьте оценку!